進口貿易融資方式模板(10篇)

導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇進口貿易融資方式，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

一、引言

金融危機以來我國部分大宗商品在傳統消費淡季依然大量進口，顯示了在人民幣升值和緊縮貨幣政策下部分企業以進口方式融通資金的需要日益凸顯，尤其明顯的是，當倫敦銅價高于國內銅價時仍然存在大量進口，這顯然是出于融資的需要。企業的這種融資方式是貿易融資的一種，可以稱之為“融資性進口”，即國際貿易中，進口商出于加速資金周轉、解決資金困境等目的，為利用金融機構在國際結算環節中提供的融資工具最終實現融資套現，而進口商品、服務尤其是大宗商品的行為。融資貿易或融資性進口是“為融資而貿易”，本用于生產或最終消費的商品，功能演化為融資的工具。從特征來看，這類進口主要是大宗商品，具有性能穩定、標準化程度較高的特點。企業按照上述方式來斷開立遠期信用證進口商品，收到貨物后在國內現貨或期貨市場上拋售歸還到期的信用證，以此企業就可以獲得銀行循環持續的融資支持。為何企業選擇融資性進口來獲取資金？本文將從企業面臨的融資方式以及企業選擇融資方式的決定因素兩方面來對這個問題作出回答。

二、選擇融資方式的決定因素

（一）初始稟賦

（1）市場融資

追求利潤最大化的企業取得市場融資的條件為：R（P-Wi）≤L。即Wi≥P- 。因此，企業有臨界稟賦值W1=P- ，使得若Wi≥W1，企業傾向于市場融資。其余的公司從其他渠道獲得資金。

（2）銀行融資

（3）貿易融資

現假定貿易信用的資金出借人為生產并銷售中間產品的第一部門的企業，我們稱之為銷售商。假定生產一單位中間產品的成本為C單位最終產品，在時期t=0，銷售商按價格P將中間產品出售給生產最終產品的企業（稱為生產者），即每銷售一單位中間產品，銷售商獲取的利潤為（P-C）。基于交易關系，銷售商相比銀行更了解生產者，他們愿意向稟賦水平較低的企業融資以獲取利潤，RT為銷售商索要的利率。由于雙方基于交易關系，銷售商熟悉生產者的清償能力，因此，在H的情況下，銷售商索要回報MT，在L的情況下，銷售商以零測評成本提供了生產者所需要的東西。且銷售商索要的利率RT決定一個一個稟賦的臨界值W3，若Wi≥W3，企業選擇銀行融資而不是貿易融資。在此臨界值水平上，企業選擇銀行融資和貿易融資是無差別的。

其中RB（W3）為銀行向初始稟賦水平為W3的借款人收取的利率。W3必大于W2，因為若銷售商選擇了W2，令RT= RB（W2），則只有稟賦水平為W2的企業能夠取得貿易信用，且其選擇銀行融資與貿易融資是無差異的。另外，從（7）中可以看出，銷售商完全可以通過降低索取的利率使得W3≥W2，從而導致生產者對貿易信用的需求增加。這種需求的增加來自兩個方面：一方面，本來能夠選擇銀行融資的生產者由于校低的利率轉向貿易融資；另一方面，部分初始財富稟賦水平無法獲得銀行融資的生產者現在可以通過貿易融資進行生產。

三、結論

一般而言，企業面臨資本市場融資、銀行融資和信用融資三種融資方式，企業一般從自身的初始稟賦水平出發，參考不同融資方式的成本及特點，結合自身融資的需求選擇一種合適的融資方式。對于國內多數從事貿易的中小企業來說，它們傾向于選擇基于貿易背景真實性和貿易業務持續性的貿易融資。另一方面，也有企業抓住貿易融資的這一特點，采用融資性進口的方式進行信用證套現以獲取資金的短期使用權。過量的融資性進口易對進口商品的價格產生扭曲，從微觀角度來看，融資性進口對進口企業來說無異于是一種“飲鴆止渴”式的融資方式，只有短期效果，損害企業長期發展。從產業發展層面來看，融資性進口對相關產業發展產生嚴重負面影響：資源錯配帶來房地產等調控行業的異常發展；國內外價格倒掛帶來國內同類產品生產企業的擠出效應；融資性進口帶來的價格頻繁波動對下游行業帶來更大風險。因此，須對融資性進口的行為進行規制，防止資金璉斷裂帶來的各種負面效應。

參考文獻：

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[3]Auboin，M.， Meier-Ewert，M.，2008.Improving the Availability of Trade Finance during Financial Crises，WTO Publications

篇2

我國風電行業的發展在近些年不容小覷，由于其尚屬新興產業，基礎不夠扎實，資金積累也不夠，因此迫切需要運用各種金融工具進行融資以增強發展實力.

國際貿易融資是指外匯銀行對進口商和出口商提供的與進出口貿易結算有關的一切融資活動，并具備簡便、快捷、準入門檻低等優點，因此風電行業應結合自身特點，并充分利用國際貿易融資，以達到融資的最佳效果.本文通過分析風電行業進行國際貿易融資的方式及其存在的問題，以期拓寬風電行業的融資渠道.

1.風電行業國際貿易融資的必要性

我國的并網型風力發電機組從20世紀80年代中期開始發展，至今已走完20多年的歷程.“十五”期間，風電發展非常迅速，累計總裝機容量從2000年的3.44x105kW增長到2008年的1.2153x10’kW，位居世界第4名，僅次于美國、德國和西班牙.我國歷年風電機組累計裝機容量如圖1所示.

雖然我國風電機組裝機容量發展迅速，但面對如此龐大的市場，我國風電設備卻始終依賴進口，尤其是高端的技術設備.據統計，在2007年中國風電設備新增市場份額中，國產設備(包括合資)占57%，進口產品占43%;2008年我國風電設備市場40%需求仍由進口產品滿足，見圖2.

根據海關總署的統計，2009年上半年我國共進口風力發電機組976臺，金額超過了9853萬美元.現在世界幾大風機制造巨頭訂單已經排到兩年以后，主要訂貨商都是中國的公司.這些設備價格昂貴，生產周期長，因此占用了大量生產發展所需的資金，影響了風電企業發展甚至日常生產經營.

我國的風電企業在設備制造技術上要與國際大廠商競爭還為時過早，在較長的一段時間內，只能通過進口來彌補技術上的不足.因此，我國風電行業必須從進口方面入手，以獲得最大限度的貿易融資，解決我國風電行業在國際貿易中的資金問題.

2.風電行業國際貿易融資方式

2.1短期國際貿易融資方式

融資期限在一年內的屬于短期融資.傳統的國際貿易融資方式以短期融資為主.需要進口風電機組的企業可以選擇以下短期國際貿易方式.

2.1.1進口發票融資

對于一般性的單筆金額不大、生產周期不長、付款期限也不長的經常性貿易，應該選擇進口發票融資，又稱進口匯出匯款融資.它是在進口商收到進口貨物，進口貨物銷售貨款回籠之前，向進口地銀行申請資金融通用以對外支付進口貨款的業務.這一融資方式不需要冗長的審核，只要有票據就可以進行融資，而且效率高、風險小。因此，采用此種融資方式可以減少風電企業在進口設備時資金占壓，并可優化資金管理.有了銀行的信貸支持，可以更好地把握市場機會.但由于銀行需要控制風險，并不會對所有的發票都進行貼現，因此這種方式也有較大的局限性，

2.1.2進口押匯

進口押匯是銀行為幫助進口商解決資金周轉問題而向其提供的一種資金融通.根據所使用結算工具的不同，可分為進口信用證押匯和進口托收押匯，前者是開證行在收到與信用證相符的單據后即先行付款，進口商憑信托收據取得單據并將貨物銷售后，再償還銀行先行墊付的進口貨款本息.對進口商而言，進口信用證押匯是以信托收據為抵押品，利用銀行信用和銀行資金完成其商品的進口貿易和國內銷售的融資方式.進口托收押匯是銀行給予進口商憑信托收據提貨的一種融通資金方式.在付款交單條件下，進口商為了不占用資金或減少占用資金的時間，而提前付款贖單又有困難，希望能在匯票到期前、或在付款以前先行提貨，就可以要求銀行進行進口托收押匯.實際上，這是一種對進口商較為有利的短期融資方式.

2.1.3假遠期信用證

在假遠期信用證下，買賣雙方達成的是即期交易，但規定受益人出具遠期匯票，待提供單據后可即期收匯.這種操作方式對出口商來說是即期收款，對進口商來說要等到匯票到期日才對外付款.這實際上是出口方銀行對進口商提供的融資，是進口商通過兌現它所持有的銀行遠期承兌匯票而實現的融資，因此付款銀行的貼息及承兌費均由進口商承擔.對于進口商來說，借助銀行資金既實現了對出口商即期付款的承諾，又減緩了自身暫時的資金短缺.這樣，不僅可以即期取貨銷售，還可以即期付款為條件，要求出口商對商品價格和數量給予一定的優惠，從而降低進口成本.

2.2中長期國際貿易融資方式

我國風電企業針對付款期較長、金額較大的交易可以采用中長期國際貿易融資，期限一般在1一5年或5年以上.中長期國際貿易融資較多應用于大型機電產品、成套設備、高新技術產品的出口或進口融資.

2.2.1福費廷

福費廷是一種以無追索權形式為出口商貼現大額遠期票據提供融資，并能防范信貸風險的金融服務.主要適合對大型成套設備提供出口融資.福費廷是包買票據(Forfeiting)的音譯，是指包買商從出口商那里無追索地購買已經承兌的、并通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票的業務.福費廷屬于批發性融資業務，適合于100萬美元以上的中型合同，對于金額較小的項目而言，由于收費較高，優越性并不明顯。

2.2.2出口信貸

相對大型的風電企業可以選擇出口信貸形式，其貸款金額大、融資期限長，有些甚至可以長達10年.出口信貸是出口國銀行通過向本國出口商或國外進口商提供優惠貸款，從而使國外進口商獲得融資便利，增加購買本國出口產品的能力，以達到鼓勵本國產品出口的目的.出口信貸作為一種支持本國出口貿易的政策性金融工具，受到了各國政府的推廣.出口信貸可分為賣方信貸和買方信貸兩種.

我國風電企業主要通過買方信貸進行中長期融資.買方信貸是進口商在進口貨物運到至該貨物銷售出去取得貨款期間，從銀行獲得的資金融通，一般由出口商所在的國家銀行在出口信貸機構的擔保下直接向進口商或進口方銀行提供貸款，用于支付進口所需貸款.買方信貸對進出口雙方都有利.對于我國風電企業而言，買方信貸可以使機組或者零件采用現匯報價，以便企業對商品貨價、費用了解得比較清楚，而且也便于和其他國家企業的同類產品進行比較.另一方面，出口商則可以及時收到貨款，從而避免向出口方銀行申請貸款，支付不必要的費用.

3.風電行業國際貿易融資常見問題

當前，在我國風電行業充分利用國際貿易進行融資的過程中，也存在轉多問題.

3.1缺乏完備的信用管理體系

當今國際政治經濟環境復雜多變，很多從事進出口貿易的風電企業沒有完善的信用管理制度做后盾，一旦遇上風險便束手無策.究其原因是企業對國際貿易風險的認識不夠深刻，易忽視對對方資信的調查一旦沒有及時收到零配件和機組，就沒有足夠的收益，不僅企業難以歸還銀行的貸款，讓自己的資信受到牽累，而且連國家也會受到巨大的損失.

因此，我國風電企業必須建立完備的信用管理體系，才能最大限度地規避貿易欺詐行為，同時圓滿地完成國際貿易融資業務.

在進行貿易業務前，可以通過信用管理體系的全球信息網絡，進行客戶資信調查，從資金實力、信用程度等多方面了解客戶的信息并對其作出全面的評估，幫助企業防患于未然.在交易過程中，可以通過信用管理體系即時跟蹤國外客戶的動態變化，適時評估客戶的信用風險，并提示企業可能發生的風險.如果企業自身規模較小，設立這樣專門的信用管理體系會大大增加管理成本，也可考慮直接將客戶信用風險管理工作“外包”給信用管理咨詢公司，同樣可以達到規避貿易風險的目的.

3.2對國際貿易融資相關業務不夠熟悉

由于企業內缺乏高素質的相關人才，對國際貿易業務和銀行業務不熟悉，從而不能熟練地運用新的金融工具.現在越來越多樣化的國際貿易融資業務要求操作人員要有更高的技能和經驗，而大多數的風電企業都不能很好地結合本企業的具體情況，選擇合適的融資工具.因此，風電企業應該加大國際貿易融資業務相關人才的培養力度，對業務人員進行國際貿易、金融、法律等相關知識的培訓，使工作人員了解銀行的貿易融資產品。

另外，企業可以根據貿易條件和自身財務狀況，選擇國際貿易中的組合融資工具，達到最佳融資效果.單一的國際貿易融資方式必定有其特殊性和不足，可通過與其他貿易融資相結合的方式來填補缺陷.我國風電企業大多進口金額大的成套風機設備，融資期限較長，更需要根據國際貿易的特殊要求，創造性地利用傳統貿易融資方式與現代融資方式，將整個貿易流程作為融資對象，通過組合搭配各種融資方式和風險緩釋技術，設計專門的融資方案，以實現充分融資的目的.

3.3擔保條件難以達到銀行要求

銀行為防范貸款風險，通常都會要求借款人提供擔保一方面，企業在尋找第3方擔保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔保，進而產生其難以控制的風險;另一方面，風電企業進口的風機設備是用于進一步投資風電場項目，而且投資風險較大、期限較長，缺乏銀行認可的擔保條件，如廠房、土地等固定資產.機器設備雖然能用于抵押，但是抵押率低，而且還有費用高、手續繁瑣、時效性差等缺陷.在擔保不能落實的情況下，銀行不可能為沒有實力和擔保能力的企業提供較大的融資額度.

針對上述問題，企業本身要努力提高實力，提升自身的擔保能力.只有在提升自身能力，增加資金積累、資信度和業務量的情況下，使銀行承擔的風險隨之減小，自然就會愿意提高企業的資信額度，為企業提供更多的貿易融資.當然，當前我國的風電產業還處于成長階段，政府應該出面為風電行業的貿易融資提供擔保，這可作為政府扶持綠色能源產業的一項措施.從世界各國風電產業的發展經驗來看，政府的政策扶持顯得非常重要.

篇3

由于商業企業的資金實力有限，企業間提供的商業信用資金較小，且期限較短，無法滿足日益增長的國際貿易資金需求。一定程度上限制了國際貿易的發展，特別是中小企業的發展。為了尋求更多的資金，進出口商開始向銀行等金融機構尋求幫助，銀行等金融機構開始登上國際貿易發展的舞臺，國際貿易融資由此產生。

二、國際貿易融資方式及其比較研究

1.國際貿易融資方式。國際貿易融資的方式有很多種，對于中小企業而言，資信狀況往往遭受懷疑，且所需融資的資金金額較小，時間也較短，歸結起來常用的主要有以下幾種：1.1押匯（NegotiationunderDocumentaryCredit）：進出口商將代表物權的提單及其他單據抵押給銀行，從而得到銀行扣除押匯利息和費用后的墊款。對于出口商而言，這種方式可以加快出口商資金周轉，提前收回貨款，適合在托收或信用證結算方式下使用。采用出口押匯融資，需要向銀行遞交具有物權憑證的提單作為押匯單據，否則銀行不受理，所以此方式不適用于非海運提單交貨的運輸方式。此外，只有資信狀況和財務狀況都良好的企業才能從銀行的融資那里通過押匯得到墊付貨款，且銀行一般采用的是出口信用證押匯和托收押匯，極少提供電匯押匯。融資對于進口商而言，不僅能解決資金周轉困難，提前贖單，減少貨物的滯港費用。而且能加快進口商品的加工或銷售，加速資金的回籠，同時能促進進口貿易。但由于融資期限較短，一般要求專款專用，且逐筆申請，逐筆使用。對于加工貿易類的進口商，后期加工面臨的資金短缺很難從銀行等金融資機構中得到支持，尤其是中小外貿企業。1.2打包放款（PackingLoan）：出口地銀行以出口商提供的開證行開來的信用證正本作為抵押向其發放貸款的融資行為。這種方式主要是出口商在備貨期間向銀行尋求資金準備貨物，以便能按期完成交易。此種方式若能推廣，將極大促進中小企業的出口貿易成交量。但這種方式要提防出口商不真實貿易的欺詐行為或者一證多貸的行為，以免遭受損失。出口商與金融機構之間，應突破局限，尋找更加雙贏的方式，促進我國出口貿易的發展。1.3出口保理業務（InternationalFactoring）：又稱保付，是指保理銀行為出口商提供的一種兼有擔保、融資、銷售、管理、催收賬款等一攬子綜合服務業務，并且能根據客戶的需求靈活提供服務項目。這種方式不管從出口商角度還是金融機構角度，無疑都是較理想的雙贏方式，但由于根據提供的服務項目不同，收費有所不同。但這種方式能個性化的解決出口商融資及風險等問題，深受出口商青睞。但由于中小企業往往資金實力，企業實力，貿易業務量等問題的制約，面對收費較高的國際保理業務仍是未能推廣。采用國際保理，對于進出口雙方都有利，對于出口商而言，降低收匯風險，對于進口商而言，有利于資金周轉，降低了進口成本。同時，在國際保理業務下，貨物比單據重要，若貨物出問題，進口商可以拒付，這大大降低了進口商的收貨風險。但是對于銀行等金融機構而言，風險較大。1.4福費廷業務（Forfaiting）：是指銀行或其他金融機構無追索權的從出口商那里買斷由于出口業務而產生的應收賬款。是一種新型的出口貿易融資業務產品，是提前獲得貨款的一種融資方式。其最大特特點就是無追索權，出口商可以在不占用銀行授信額度的基礎上，100%的獲得資金融通，改善資產負債比率。2.國際貿易融資方式比較研究。2.1出口押匯與打包放款。出口押匯與打包放款兩種融資方式都是為出口商解決資金融通問題，但是還是有一定的差異。首先，融資的時間不同，出口押匯實在發貨后獲得物權單據后提交單據到銀行，經銀行審核無誤后發放；打包放款是在貨物發運前，具體來說是在出口商備貨期間，幫助出口商籌措資金備貨時發放的。其次，融資期限不同，出口押匯一般經申請最快的當天就可以完成，晚則幾天可以完成，期限較短。打包放款的期限較長。此外，融資費用的結算方式不同，出口押匯的費用是在發放融資款項前在款項里扣除，打包放款的費用是除向出口商收取本金外，費用按利息方式收取，是額外的。2.2國際保理業務與出口托收押匯。國際保理業務與出口托收押匯類似，但也有同。首先，銀行是否有追索權；在出口押匯中，銀行保留對出口商的追索權；其次，銀行是否擔保收款；出口托收押匯項下，銀行不負責擔保收回貨款，但是國際保理項下，銀行對于一定額度內的風險和壞賬是負責擔保的。

三、廣西北部灣經濟區中小企業貿易融資的現狀及問題分析

隨著國際貿易的發展，國際貿易融資取得了長足的發展，并在促進貿易成交，加快資金周轉，降低融資成本，提高經濟效益，降低貿易風險等方面起到了非常重要的作用。但是，廣西北部灣經濟區中小外貿企業融資并沒有那么容易，國際貿易融的作用并沒有得到充分的發揮和實現，歸結原因主要有以下幾方面：1.國際貿易融資方式單一。我國國際貿易融資方式與發達國家差不多，但是真正運用的少。這點與發達國家日益增多的貿易融資方式相比，差距較大。我國主要的國際貿易融資方式目前用的最多是信用證結算與融資相結合的方式為主，不僅品種單一，且功能單一。出口買方信貸融資是我國出口貿易業務的核心業務之一，但是自發展以來，融資金額也并不多，使用頻率和對出口的支持力度并不高。此外，我國銀行從業人員業務水平和素質不高，對金融工具、融資手段的運用、結算方式的選擇等了解不夠，專業知識不扎實不全面，在實際操作中不僅不能恰當使用，反而加大融資風險。這也是造成融資方式單一的原因。2.國際貿易融資對象單一。目前我國的國際貿易融資主要針對的是國有大中型企業，他們企業實力雄厚，資金需求大，是我國經濟產業主要支柱力量，理應得到更多資金支持。但是另一方面，隨著改革開放及加入WTO，許多外資企業，中小企業，三資企業等如雨后春筍版出現，已然成為我國國民經濟不可或缺的中間力量。然而這部分企業由于企業實力不強，經驗較少，而被金融機構視為高風險對象，給予的資金支持少之又少。很大程度上遏制的非國有企業及中小企業的進一步發展，也不利于我國經濟的更好更快的發展。廣西欽州保稅港區作為國家第六個保稅港區，是中國-東盟合作以及面向國際開放的區域性國際航運中心、物流中心和出口加工基地。經濟區主要以中小外貿企業居多，更需要得到更多的資金和政策支持，以促進經濟區更好更快的發展。3.金融機構違規操作現象頻出。我國銀行金融機構為了幫助經驗不足的國際貿易的發展，經常違規操作。以信用證結算為例。作為開證行的銀行金融機構在收到出口商遞交的單據后，應履行審單義務。審核單據是否與合同一致，是否單單一致，是否單貨一致，并承擔第一性的付款責任。然而有些銀行缺把單據交給進口商審核，從而導致有些進口商在未付款的前提下，拿到單據，從而提取貨物甚至銷售。甚至有些進口商在面臨產品市場價格下降或虧損的情況下，故意找不符點，甚至偷換單據等拒付貨款。等等諸多現象，給出口商帶來的巨大的收匯風險，從而也使得我國的銀行金融機構的信譽受到了極大的損害。

四、對中小企業貿易融資的建議

1.加強風險防范和控制。對于國際貿易而言，加強風險防范和控制，不僅可以提高經濟效益，還可以促進進出口貿易的發展，增加貿易機會，擴大貿易。當前各大金融機構針對風險防范和控制，均采用五級分類客戶管理，各銀行均有自己的風險防范和評估機制，但是若要對國際貿易融資中的風險進行有效的防范，需加強金融監管，制定專門的授信審查標準，完善金融風險評估機制，政府要參與監管，改善部分金融機構因高額利率放寬準入條件和降低風險防范職能。尤其是廣西北部灣經濟區，中小企業居多，應制定出一套針對中小企業的風險防范體系和準入標準，出臺專門授信體系或政策，在準入程序中加入政府職能部門的審批，多舉措，多形式的加強風險防范，真正發揮風險防范措施的作用，為國際貿易中小企業融資保駕護航，促進中小企業健康發展。加強對客戶資信狀況的調查與管理，采取五級分類管理，對于資信狀況或財務狀況不好的客戶，應加強監控，加強大數據系統的建設和管理，完善客戶檔案，完善銀行管理體系，調查、提交資料、審查、放款等工作分離開，防止違規操縱和腐敗。2.大力發展多種融資方式。融資方式單一問題，主要還是金融機構風險防范體系不完善，不敢采用多樣化的融資方式，尤其針對經濟實力較弱的中小企業，更是顯得畏首畏尾。銀行等金融機構應考慮中小企業的特點，將授信風險和客戶主題風險劃分開，多從中小企業的貿易信用和交易實力來綜合分析中小企業的風險，風險防范控制從傳統的抵押物權控制到從貿易的各環節進行防范和控制，如貿易單證真實性的控制、收發貨過程的物流控制、資金回收風險的控制等方面入手，綜合的分析和控制風險，更符合我國中小企業的融資方式。此外，隨著貿易競爭日益激烈，延期付款想象頻繁，采用福費廷方式融資必將成為融資發展的趨勢和必要。3.創新融資產品，幫助中小企業乘“一帶一路”東風走出去。隨著廣西北部灣經濟區國際貿易的發展，尤其是中國-東盟自由貿易區的發展，以及“一帶一路”發展建設的需要，呼吁銀行等金融機構跟上時展步伐，利用互聯網創新金融服務，提高國際貿易融資從業人員的業務水平和能力，幫助中小企業解決資金流問題，從而在“一帶一路”建設中更好的走出去。五、結語國際貿易融資影響國際貿易的長足發展，尤其是對于企業體量小，經濟實力弱，市場競爭復雜的中小企業，融資難成了阻礙這些中小企業發展的攔路虎。我們應當在加強風險防范和監控、豐富融資方式、創新融資產品的基礎上，幫助中小企業更好的走出去，也為廣西北部灣經濟區的發展獻上綿薄之力。

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二、中小企業國際貿易融資方式的特點

《巴塞爾協議》（2004-6）認為國際貿易融資是指：在商品交易過程中，運用短期性結構融資工具，基于商品交易中的存貨、預付款、應收款等資產的融資。簡而言之，圍繞著國際貿易結算的各個環節所發生的資金和信用的融通統稱為國際貿易融資。國際貿易融資涉及進口和出口企業，通過銀行為進出口企業提供短期和長期的融資，常見的融資產品有：即期（遠期）信用證、進口押匯、離岸代付、出口雙保理、假遠期信用證、外保內貸等。當前中國中小企業國際貿易融資的特點為：

1.中小企業國際貿易融資方式中占比小

20世紀90年代，中國國際貿易融資業務開始發展，得益于成本優勢，對外貿易額增長迅速，2007年2.2萬億美元的進出口總額，2012年達到了3.87萬億，中國已經成為世界貿易大國。2010年中小企業出口總額已達到1.57萬億，占據進出口總額50%的份額。但是金融機構對于進、出口企業在國際貿易融資的支持卻進展緩慢。一是門檻較高，二是產品落后。劉春蘭（2006）指出國際貿易融資在中國外貿企業各種融資方式的20%，在這1/5的比例中，大企業居多，中小企業所占比例較小。

2.中小企業國際貿易融資需求強

國際貿易融資對于中小企業而言，是一種成本較低的融資產品，隨著中小企業出口額占中國出口總額比重逐年提高，中小企業對國際貿易融資的需求持續增強。中國中小企業融資主要依賴商業銀行，但從商業銀行獲得的國際貿易融資與中小企業的資金需求之間存在巨大的缺口。

3.中小企業國際貿易融資方式單一

信用證結算是當前用的最多的一種融資方式，與國外層出不窮的融資工具比較，金融機構的創新度不高，不能適應金融發展趨勢的變革，進口押匯、打包貸款、票據貼現等傳統模式已經廣泛應用，銀行間的產品同質化嚴重，對于中小企業的融資門檻從沒有降低過。即便是同樣一筆業務，各個銀行的標準不一，導致時效性降低，貽誤企業的貿易商機。

4.中小企業國際貿易融資多以間接融資為主

2012年全年上市公司通過境內市場累計籌資5841億元，首次公開發行A股154只，籌資1034億元。全年公開發行創業板股票74只，籌資351億元。2011年上市公司累計籌資6780億元，發行中小企業集合票據47億元。2012年募集的資金中，創業板占整個上市公司的6%，可見中小企業直接融資比例微乎其微，融資還是主要靠商業銀行的間接融資。

三、中小企業國際貿易融資方式的國外經驗借鑒

在美國、日本、德國等發達國家，中小企業比例達到97%，吸納就業人數占比60%。即便是作為發展中國家的印度，中小企業創造的GDP占GDP總量的50%。中小企業作為一國經濟發展的重要力量，在不同經濟條件下，其融資模式存在差異，以美國的市場主導直接融資模式和日本的銀行主導間接融資模式最為典型。

1.美國經驗

由于美國金融市場發達，國際貿易融資金融機構多，中小企業貿易融資方式有許多可選的空間，目前主要依靠的融資方式路徑有：（1）進出口銀行：分為直接向外國買主貸款，間接向外國買主貸款，對外國買主提供支付擔保，對流動資本提供擔保。當進出口貿易融資遇到障礙時，通過它提供資金支持，整個融資業務受國家政策的約束。（2）私人基金公司：主要為從事國際貿易的進口商或出口商補充資金來源，其融資金額大、期限長，而且多是商業銀行不愿承擔的項目，市場適用性廣泛，條件是所有貸款須必須由進出口銀行擔保。（3）中小企業管理機構：負責向國際貿易往來的中小企業提供信貸擔保，作為貿易信貸的擔保人，讓進出口貿易公司融資更快捷。（4）信貸保險協會：1961年成立，主要是防范風險，因政治或經濟原因發生壞賬蒙受損失進行擔保。對美國從事國際貿易的中小企業進行擔保或融資。（5）貿易開發署：幫助美國出口商進入發展中國家市場，解決中小企業對風險把控不強，對項目投資不明問題，開發署出具可行性研究計劃，在計劃階段提供各種咨詢服務。

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基金項目：河北省教育廳社科基金項目 項目編號SZ080401

河北大學社會科學青年基金項目 項目編號XSK0701037

【中圖分類號】F740 【文獻標識碼】A 【文章編號】1004-7069（2009）-04-0051-01

國際貿易融資作為促進貿易往來的一種金融支持，是建立在信用基礎上的借貸行為，開展貿易融資有利于增強出口企業的在國際市場中的競爭力。出口企業應當根據我國當前的政策、自身的經濟發展水平、財務狀況有目標的策略性的選擇適合自己的最佳融資方式。隨著世界經濟形勢的不斷變化，國際貿易競爭日趨激烈，如何安全、高效的運用資金成為企業的首要問題。每一種貿易融資方式都有著不同的使用條件和背景，同時每一種貿易融資方式都有自己的優勢和不足之處。單一的出口貿易融資方式難以適應企業在產品出口融資過程中的需要。各種融資方式的綜合使用可以彌補單獨使用一種融資方式帶來的不足，降低出現各類風險的機率，減少因融資方式使用不當帶來的負面影響。

一、福費廷與出口賣方信貸相結合

出口賣方信貸、福費廷結合融資模式是：用出口賣方信貸來解決出口企業前期生產所需的資金，當出口企業發貨以后，將全套債權憑證通過福費廷方式賣斷給銀行，融資款項用于償還銀行提供的出口賣方信貸。

與單一的出口賣方信貸相比，這種綜合融資形式使得出口商既能提前使用賣方信貸，又能提前償還賣方信貸，既減輕了企業的債務負擔，又加速了銀行信貸資金周轉。銀行在出口商合同簽定之后生產過程開始之時，就向出口商陸續發放賣方信貸，在完成交貨任務之后，將全套出口福費廷單據賣斷給銀行，融通資金，歸還銀行提供的貸款。

與單一的福費廷相比，降低了進出口雙方的風險，進口方免去了各類風險，將風險轉嫁給機構。出口企業獲得持續不斷的大量資金能夠集中更多的精力投入到產品生產中去，加快生產速度，提高生產效率。

這種復合式的出口信貸融資形式，一方面，企業應收帳項負擔得到減輕,在出口企業的資產負債表中，來自境外的應收賬款在資產比例中縮小。另一方面，出口企業在把全套出口福費廷單據賣斷給商業銀行以后，便不受匯率變動以及債務人資信情況變化的影響。

二、保付與福費廷相結合

保付與福費廷相結合融資模式是付款期較長交易金額出口商的選擇。

與單獨使用福費廷相比保付對出口商提供客戶資信調查、銷售賬戶管理服務，從財務管理方面降低經營成本。優勢就在貿易合同訂立前就開始控制風險,貿易后賬務管理與企業脫離提供融資又提供勞務,拓寬了企業的業務范圍，適用于以賒銷為主的非信用證項下的小批量、小金額、期限短的貿易結算，它所解決的是出口以消費品為主信譽良好但資金環節薄弱的企業融資問題。

與單獨使用保付相比福費廷業務必須事先經過進口商同意才能得到進口地銀行的擔保，轉讓的票據也必須事先經進口商承兌，遵循的是進口商法律責任確定條件下的票據流通邏輯，進口地的擔保行是后于進口商付款但不論出于何種原因發生進口商拒付時都必須先承擔付款責任進出口商之間的貿易糾紛，不影響債權轉讓的獨立性。因此對出口企業來說綜合業務比保付業務有更強的保證性。

這種結合融資方式，在保證產品質量的情況下，及時把交付使用后的風險轉嫁出去，節省了出口企業辦理各種手續帶來的相關費用開支。在利用外資為國內出口企業進行融資同時拓寬了融資領域，我國的票據流通運作受票據法的約束和保障，銀行業務風險相對較低，它可以使資金的流動性、盈利性、安全性達到最優狀態，優化了我國金融機構資產的結構。

三、打包放款與出口押匯相結合

打包放款與出口押匯相結合融資模式是用打包放款來解決中小出口商前期生產所需的資金投入生產，在貨物裝船起運離港之后使用出口押匯來取得待收賬款。

在此過程中先期出口商只有一個規定了生產規格和交付日期的信用證正本，缺少投入生產所必須的流動資金，沒有其他可以作為銀行抵押的依據，當取得信用證面額80%的發貨前放款資金來組織生產產品，既節約了生產時間，提高了效率，也免去了因利率浮動來來的無形損失，當貨物起錨離港時出口商已經獲得了全部的出口單據，再將全部代表物權的單據交給銀行獲得出口押匯，將銀行墊付的資金支付銀行打包放款的款項。

同單一的出口打包放款相比，這種綜合融資形式使得出口商既能及時使用打包放款，又能在信用證付款之前償還打包放款，減輕了企業的債務負擔同時加速了銀行信貸資金周轉。銀行在出口商生產過程開始之前，就向出口商發放打包放款，在出口方完成交貨任務之后，出口商將全套出口押匯單據交給銀行，融通資金，歸還銀行提供的打包放款。

與單一的出口押匯相比，從業務期限方面來看，二者具有銜接性，放款業務到期時也是押匯業務的開始時間；第二筆放款業務可以和第一筆押匯業務同時進行而且互不干擾。

在解決了生產環節的資金不足的前提下，節省了因籌集生產資金造成的延誤生產帶來的成本費用，保證產品及時外運出口。

這種復合式的出口貿易融資形式，一方面，減少了企業資金不足而進行普通貸款帶來的負擔。另一方面，出口商在把全套出口押匯單據交給銀行以取得用于償還打包放款的資金后，便不受收匯不著的制約，只需防備進口商拒絕支付票款的風險。由于進口商開出的是不可撤銷的信用證，出口押匯的風險也隨之消失，避免了來自于兩種業務的雙重風險。

參考文獻：

[1]周紹寧.2005年服裝行業經濟運行分析.紡織信息周刊,2006.03

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一、國際貿易融資的含義和特點

(一)國際貿易融資的含義

國際貿易融資業務是銀行為滿足進出口商進行貿易活動時出現的短期融資需要,而提供的短期資金融資,以便于進出口商順利地從事進出口貿易。狹義的國際貿易融資,國際貿易融資是指外匯銀行在為進出口商辦理匯款、信用證和托收等業務時,為進出口商提供的短期或長期的融資業務。廣義的國際貿易融資是在國際貿易結算的各個環節中發生的資金和信用的融資活動。國際貿易融資是以進出口商所從事的貿易活動的現金流量作為進口商或出口商履行約定的資金來源,以結算中的商業或金融單據等憑證作為進出口商履行約定的憑證。它的基本方式包括出口項下的打包放款、票據貼現、押匯,進口項下的信托收據、押匯、提貨擔保等等。國際貿易融資是圍繞著進口和出口貿易展開的,融資的對象也僅僅局限于進口商和出口商,不管進出口商所從事的行業是什么,所經營的商品是什么,只要它的貿易伙伴是外國一方,都屬于國際貿易融資的范疇。

(二)國際貿易融資的特點

國際貿易融資也是一種中間業務,但是與其他的中間業務和融資方式又有不同的地方,它具有自己的一些特點。一般的中間業務為客戶提供所需要的服務而收取一定的手續費,而國際貿易融資不僅提供相應的服務,還為客戶提供資金的支持。國際貿易融資把傳統的中間業務和融資業務結合起來,將貸款和結算融合于一身,并延伸了結算業務。傳統的中間業務對銀行而言,風險微乎其微,而國際貿易融資則存在一定的風險,不同的結算方式面臨著不同的風險。對信用業務的影響也不相同,國際貿易融資把傳統的中間業務和融資業務結合了起來,融資就會伴隨著信用業務,會促進信用業務的發展。與一般的銀行貸款相比,貿易融資的自償性比較強,一般的銀行貸款幾乎參與了企業從生產到銷售的所有環節,由于貸款參與的環節較多,所以遇到的風險就比較大,只要一個環節出現問題就會帶來較大的風險。而國際貿易融資則是一種高收益、低風險的業務,因為它對資本的占用比較少,避開了復雜的生產過程,風險僅僅局限在銷售環節,然而銷售也幾乎已經完成,所以風險比較小。國際貿易融資能夠在相對比較短的時間參與到企業的貿易環節中去,而且有清楚的貿易背景和還款來源,還具有短期性、周轉快、重復性及流動性強等眾多特點,可以為銀行帶來豐厚的利潤。

二、國內商業銀行國際貿易融資業務的發展現狀

(一)發展國際貿易融資業務的技術落后

我國許多外匯銀行在國際貿易融資領域采用的還是比較傳統的運作模式和業務系統,用于發展國際貿易融資業務的技術還比較落后。銀行與企業之間缺乏信息共享的平臺,缺乏相應的技術將銀行與企業之間聯系起來,雙方之間無法及時有效的傳遞數據,分享動態。雙方之間的信息無法及時的溝通和了解,會造成融資的期限無法與貿易期限匹配,會使外貿企業錯失貿易機會,造成損失。而且國內銀行在引進和應用電子商務技術方面,還是比較落后的,無法滿足不斷變化發展的市場和客戶的需求。

(二)國際貿易融資方式單一

如今的國際貿易在貿易方式和規模都越來越多樣化,自然需要多樣化的融資方式來適應如今快速發展的國際貿易,而目前我國國際貿易的融資方式卻比較單一。我國目前主要的融資方式還是以傳統的融資方式為主,也就是以信用證結算和融資結合的方式為主,方式比較單一,缺少像發達國家那樣種類繁多的貿易融資方式。我國大多數的外匯銀行都是運用傳統的簡單方式,如打包放款、減免開證保證金和進出押匯等,發達國家新出現的保理、福費庭等很少有銀行開展。國際上流行的新興融資方式是隨著時代的變化,更適應如今外貿企業的融資方式,能夠很好的滿足我國外貿企業的融資需求,但是新興的融資方式在我國開展的比較晚,也比較少。

(三)業務創新速度慢,不能適應企業的需求

國際貿易融資業務在我國發展的時間也比較久了,但是與銀行的其他業務相比,國際貿易融資業務的創新速度還是比較緩慢的,不能滿足目前我國許多外貿企業的融資需求。國際貿易融資領域很少有新產品推出,業務模式也總是按照原來的程序進行,時效性比較差,操作成本卻比較高。如今的世界是不斷變化和發展的,國際貿易也是不斷的更新變化,外貿企業需要國際貿易融資業務為他們提供更多的便利和機會,而國際貿易融資領域業務的創新速度較慢,會限制我國外貿企業的發展和擴大。(四)缺少防范國際貿易融資風險的有效措施雖然國際貿易融資涉及的風險較小,但是其涉及的風險種類較多并且十分復雜,而目前在實踐中卻缺少防范國際貿易融資風險的有效措施。雖然國際貿易融資涉及的風險比較復雜,但是這些風險是可以預測到的,而且及時地采用有效的預防措施,這些風險還是可以預防的。但是目前我國還沒有運用科學的方法來預測和防范風險的發生,多數情況下不能根據各種科學的數據來評估某一國家的國家風險,而是根據自身的主觀判斷,具有較大的隨意性,評估的結果也不夠全面、科學。另外,我國對國家風險的評估和管理相對的靜止,不能根據趨勢和時態的發展變化而調整評估的結果,評估出某國的風險額度后,很少會做出相應的調整。其次,我國用于管理國際貿易融資風險的技術手段還比較落后,不能將銀行的各個部門和各個支行有效的聯系起來,無法做到資源共享。

三、國際貿易融資的創新趨勢

(一)及時更新業務觀念,創新業務模式

如今,世界上的國際貿易日新月異,大多數的國際貿易公司同時與多個國家或地區進行貿易,涉及許多的生產商和供應商。提供國際貿易融資業務的銀行也應順應這種趨勢和新的國際市場的情形,及時地更新業務觀念,創新業務模式,滿足更多外貿企業的需求,促進我國外貿行業更好的發展。銀行應順應國際貿易供應鏈的形成和發展,推出供應鏈融資的產品策略,要了解客戶的需求,以客戶的需求為基礎,創建新型的國際貿易融資的業務模式。銀行應全面把握不斷更新的業務理念,并著眼整體,從整個交易周期的范圍內進行跟蹤把握,保證交易的準確、合理和規范性。只有及時更新業務觀念,創新國際貿易融資業務的模式,才能促進提供國際貿易融資服務的金融機構與外貿企業相互協調,共同發展。

(二)技術和戰略創新

銀行在提供國際貿易融資業務的同時,還應該優化技術水平,創新技術手段,才能保證高質量和高效率的完成國際貿易融資。銀行可以利用電子商務技術建造國際貿易融資業務的平臺,提高貿易信息傳遞的效率,更高效的為客戶提供高質量的服務。利用電子商務技術構造的平臺可以快速的傳遞供應鏈信息流的真實數據,使銀行和外貿企業之間更加快速便捷的傳遞信息,使雙方更好的交流,銀行能夠及時的了解客戶的需求,客戶也能及時的掌握銀行的信息。還可以開發訂單管理員功能,根據貿易量靈活設定信息管理功能和自動化程度,還有網上銀行、開發銀企直聯等方式,更加便利的為客戶提供服務。金融機構還應調整自身的戰略,進行戰略創新,實行戰略兼并和戰略集中來整合資源,優勢互補,增強核心競爭力。

(三)創新管理策略,降低融資風險

開展國際貿易融資業務,首先要進行風險評估和風險管理,要全面、系統的評估風險,才能保證國際貿易融資正常進行,并取得良好的效益。這就要求銀行要創新國際貿易融資業務的管理策略,轉變管理的理念,提高對風險管理的重視程度。還要創新風險管理的方法,利用信用風險計量法,對一定的時間和置信度下的價值損失額進行分析,以確定信用度量值。還應采用國家風險分析法,包括清單分析法和計量分析法,來確定和評估風險。

四、結語

綜上所述,銀行等金融機構應及時更新業務觀念,創新業務模式,創新技術和戰略,創新管理策略,降低融資風險,使國際貿易融資業務適應時代的發展,提供更優質的服務。政府還應規范法律體系,規范市場的秩序,為國際貿易融資業務的發展提供一個良好的外部環境。

參考文獻:

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從世界經濟發展局勢來看，經濟全球化已成為一種必然趨勢，各國間貿易往來日益密切。二零一零年，我國正式成為全球第二大經濟實體，成為全球貿易的核心組成部分。在我國經濟發展中，中小企業發揮著重要作用，是我國對外貿易中不可忽視的重要力量。但中小企業在市場競爭中并不具備優勢，由于缺乏資金支持，時常發生資金周轉不靈問題，發展中受資金制約嚴重，國際貿易融資難已成為我國中小企業國際貿易參與中亟需解決的主要問題。研究中小企業國際貿易融資問題，對促進我國中小企業發展具有重要意義。

一、國際貿易融資的特征

國際貿易融資是圍繞國際貿易結算的各個環節所發生的資金和信用融通活動，指在貿易交易過程中運用短期性結構融資工具，基于商品交易中存貨、預付款、應收款等資產的融資。國際貿易融資與傳統融資相比，融資方式更加多樣，涉及內容更加廣泛，手段更為靈活，有著非常鮮明的業務特點，強調資金流和貨物流的控制。國際貿易融資的特點是：周轉速度快、自償性強、時效性強、業務流動性強，需建立在國際貿易基礎上，業務背景清晰，還款來源明確，融資期限短。進口方向融資主要包括：海外代付、信托收據貸款、開立信用證、進口押匯、進口托收押匯等方式。出口方主要包括：出口議付、打包貸款、福費延、出口押匯、國際保理、出口保理押匯、出口信保貸款、出口商業發票貸款、出口退稅貸款等方式，融資方式多樣化是國際貿易融資主要特征之一。不同融資方式有著不同特點和適用范圍，業務開展中要根據貿易實際情況和實際要求選擇。常見業務方式如：授信開證，指在投信額度內免保證金對外開立信用證；進口押匯，指開證行收到信用證后，下全套相符單據時向開證申請人提供，用以支付該信用證款項的短期資金融通。我國國際貿易融資起步較晚，發展中仍存在諸多問題，國際貿易融資業務量與市場提供的空間相比很不協調，供需矛盾突出，多以進口押匯、授信開證、保證金開證、出口打包放款等基本形式為主，很少涉及復雜業務，如國際保理。國際貿易是促進國際資源配置，加快全球資金流動，推動全球經濟發展的重要手段，在各國經濟交流中發揮著積極作用，而國際貿易融資則是保障國際貿易活動順利開展的基本保障，能夠有效促進國際貿易發展，解決宏觀經濟運行中的問題，促進全球金融業務不斷完善。但國際貿易活動中若離開國際貿易融資支持便很難開展。因此，我國應積極總結和借鑒外國成功經驗，分析當前我國國際貿易融資發展現狀，針對發展中和業務開展中存在問題，調整相關政策和業務，大力支持國際貿易融資，推動外貿貿易往來，提升我國經濟發展速度。

二、我國中小企業國際貿易融資現狀

中小企業是我國經濟發展的主體，占國內企業總數的百分之九十以上，是推動我國國民經濟發展的主要動力，創造的價值占全國生產總值的百分之六十。近些年，隨著我國經濟的快速發展，我國中小企業積極參與到了國際貿易活動中。國家統計局數據顯，我國中小企業二零一三年進出口總額達到三萬八千六百六十九億美元，同比增長百分之六點三四。這說明當前中小企業在我國對外貿易中占據著重要位置，影響著市場穩定和進出口額度。但是我國中小企業出口商品結構單一，進出口秩序不夠規范，經營方面資金支持缺乏，并不具備競爭優勢，中小企業想要持續發展往往需依靠外部資金支持，只有獲得資金的融通，才能在貨物與資金中實現靈活周轉。從世界國際貿易發展趨勢來看，各國對外貿易數量及范圍正在迅速擴大，對外貿易主體將向多層次擴展，結算工具將呈現出多樣化特征，所以國際貿易活動中貿易融資方式也將走向多樣化、專業化、復雜化，潛在風險也會不斷提高。然而，當前中國國際貿易融資業務操作管理仍較為粗放，并且沒有建立起完善的融資業務標準和規范的業務操作流程，這無疑增大了融資風險，所以目前我國國際貿易融資發展現狀并不理想，國際貿易融資難嚴重制約著我國中小企業發展。由于我國國際貿易融資存在許多問題，大多中小企業在國際貿易融資過程中會遇到困難，造成很多時候一些中小企業無法通過國際貿易融資來獲取資金，開展對外貿易業務，有效解決資金問題。中小企業國際貿易融資難導致我國國際貿易大幅滑坡，阻礙了我國對外貿易開展，嚴重影響了我國出口貿易。我國國際貿易融資發展中存在的主要問題有：融資方式過于單一、業務流程繁瑣、缺乏信用管理體系、法律環境不完善、缺少有效防范國際貿易融資風險的措施、融資業務量和市場不匹配。

三、完善我國中小企業國際貿易融資的建議

中小企業國際貿易融資難問題嚴重制約了我國中小企業進出口貿易活動開展，阻礙了我國經濟持續發展。想要解決中小企業國際貿易融資問題，離不開政府、金融機構、銀行等多方的協調與支持。我國應積極借鑒外國成功經驗，結合我國國情和中小企業發展情況，完善我國中小企國際貿易融資體系。但經驗借鑒時切勿生搬硬套，照搬全抄。我國目前仍處于經濟發展階段，市場環境尚未成熟，經濟環境和社會環境也與西方國家有明顯差異，并且政府對對外貿易扶持力度也有所不同，所以一定要科學選擇融資模式和方式，合理優化國際貿易融資。國際貿易融資方式單一，是當前我國國際貿易融資發展中要解決的首要任務。隨著經濟全球化發展趨勢的日益明顯，國際貿易規模越來越大，正在朝著更高、更復雜的方向發展。國際上的貿易融資方式不斷豐富，而相比之下我國卻仍以傳統融資方式為主，不僅功能單一，且品種少。因此，我國應積極進行國際貿易融資改革，使其朝著多元化方向發展，以國家預算資金為主，多方籌集其他資金，進一步提高資金總量。目前大多西方國家出口融資依靠國家預算、地方資金和私人資金，資金不足時通過在國內外市場發行債券籌集資金。這種方式十分值得我國借鑒，另一方面我國應更加注重進出口銀行對中小企業國際貿易融資倡導性的發揮，可利用銀行資金克服資金不足問題，減輕政府負擔。其次，要強化出口信貸與出口信用體系，完善信用管理體系，提升中小企業信用級別，建立中小企業信用檔案，對不講信用的行為嚴肅處理，對講信用的企業給予支持，根據中小企業信用等級決定融資規模，使企業自覺講信用。完善信用管理體系，不僅能夠提高業務開展效率，同時還能夠有效降低融資風險，使融資風險降低在可控范圍內，避免不必要的經濟損失。再次，政府方面應盡快完善國際方面相關法律法規，優化國際貿易融資法律環境，健全國際貿易融資擔保機制，為國際貿易融資業務開展創造有利條件，政策上支持國際貿易融資活動開展。最后，我國應從銀行層面著手，改進國際貿易融資體系，加快銀行機制改革，構建產品評價系統，針對中小企業實際需求開展業務，推出有效的國際貿易融資業務，簡化融資辦理程序，提高辦理效率，省略繁瑣、期限長的辦理過程，為我國中小企業參與國際貿易提供支持，促進我國對外貿易開展，為對外貿易規模擴張奠定基礎。

四、結束語

在當前世界各國中，中小企業都占據著重要位置。中小企業是我國經濟的主體，在我國經濟發展中發揮著關鍵作用，占據我國進出口貿易活動總額的百分之七十左右，完善中小企業國際貿易融資，對促進我國中小企業發展，推動我國經濟建設有著重要意義。

參考文獻：

[1]謝海峰.國際金融動蕩環境下我國中小企業國際貿易融資風險研究[D].南昌大學，2015.

[2]陳英.XXX銀行拓展中小企業國際貿易融資業務的探討[D].電子科技大學，2014.

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一、西方發達國家商業銀行國際貿易融資創新特質

國際貿易融資是國際上商業銀行最為常見的傳統信貸品種之一， 它與國際貿易、國際結算緊密相連。積極穩妥地發展國際貿易融資業務， 不僅可以為商業銀行的信貸資金尋找到新的途徑，還可以通過貿易融資帶來國際結算業務量，增加中間業務收入，擴大市場份額。根據西方發達國家在國際貿易融資方面的發展歷程，有著以下明顯的特質。

(一)國際貿易融資的靈活性和適應性顯著增強

傳統國際貿易融資因為具有周期短、業務單一、操作簡單、靈活、成本低的特點而成為西方發達國家較為通行的貿易金融服務手段,在現實生活中應用范圍十分廣泛。但是，由于方方面面的原因，傳統的貿易融資手段存在若干缺陷和不足，比如,存在較大的風險，防范起來較為困難。因此，西方發達國家也常借鑒其它融資市場的做法。在這種情況下，國際貿易融資中便借鑒和采用了資本市場等的先進做法。比如說，由于包買協議涉及的交易金額巨大,人們開始嘗試借鑒辛迪加這種組織形式,相互合作，共同對某筆大額交易提供包買票據方式的貿易融資。再舉福費廷業務的例子。福費廷業務是一項與出口貿易密切相關的新型貿易融資業務產品，是指銀行或其他金融機構無追索權地從出口商那里買斷由于出口商品或勞務而產生的應收賬款。相對于其他貿易融資業務，福費廷業務的最大特點在于無追索權，也就是出口企業通過辦理福費廷業務，無需占用銀行授信額度，就可從銀行獲得扣除一定比例的貼息及手續費后的融通資金，便利快捷地改善其資產負債比率。

(二)在綜合借鑒證券市場經驗基礎上加強國際貿易融資業務管理

證券市場管理方面的很多好思想、好做法值得銀行吸收和借鑒。過去，銀行對國際貿易融資的管理相對松散，對貸款組合風險管理和防范相對松懈。隨著情況的不斷變化發展，世界各銀行開始運用包括資本資產定價模型等手段在內的風險評估模式。同時，通過將貸款證券化等方式優化貸款組合，一些世界知名的銀行在組織機構上也是煞費苦心，設立了相關的主管部門比如貸款交易部、貸款審批中心等等。這些機構的設置為不斷增強國際貿易融資的市場流動性和穩定性作出了突出貢獻，發展趨勢不可小覷。另外，很多銀行都努力扭轉過去那種單憑資金成本加利差計算貸款的方式，嘗試用國庫券的價格來作為新的指標體系，取得了不錯的市場反響。

(三)最大限度發揮國際貿易結算手段在業務開展中的作用

國際貿易結算手段在業務開展中的作用體現在很多方面，比如較為知名的國際保付，簡稱國際保理，是指在國際貿易中，出口商將其向進口商銷售商品、提供服務所產生的應收賬款轉讓給銀行，由銀行為賣方提供應收賬款融資、商業資信調查、應收賬款管理、壞賬擔保的綜合性金融服務。其核心內容是以收購出口應收賬款的方式向出口商提供出口融資和風險擔保，其特色在于，銀行能夠向出口商提供一站式綜合，并可根據客戶需求提供靈活的組合產品服務項目。通過國際保理業務，大大消除了過去出口商對進口商的信用風險憂心忡忡的顧慮，避免了雙方在辦理國際貿易結算時可能遇到的各種信用風險問題，為進出口方都解除了后顧之憂。另外，許多銀行為了進一步增加業務獲利點，非常注重國際貿易融資產品創新業務，如：打包放款、進出口押匯、票據融資等，并進一步完善可轉讓信用證、背對背信用證和假遠期信用證等業務融資方式進行獲利。而且，隨著抵押融資比例不斷攀升以及信用融資比例的相對下降，國際貿易融資形式呈現出更加多樣化的特點。

二、提高我國商業銀行國際貿易融資業務水平的若干對策

(一)積極更新業務發展理念

商業銀行要在激烈的市場競爭中贏得競爭優勢和主動優勢，就必須根據市場和客戶的需求靈活調整自己的發展策略。從當前國際行情來看，買方在國際貿易中逐漸占據了主導地位，在防范風險等方面的優勢十分明顯，買賣雙方的合作關系不斷鞏固。加之大量中小企業的融資空間的不斷提升，為商業銀行在國際貿易融資業務方面的發展提供了難得的歷史性機遇。在這種情況下，我國廣大商業銀行要更新發展理念，不要一味追求大企業的單筆大額業務，而要致力于從廣大中小型外貿企業中拓展市場，切實保證以客戶為中心加強實踐創新；要形成跟蹤與研究中小型外貿企業的體制機制，不斷加大在這方面的投入，并且在風險可控的情況下適當放寬融資條件，形成以客戶需求為導向的發展思路，最大限度挖掘中小企業的金融需求，從而最大限度獲得盈利。

(二)加強融資方式創新

融資產品的創新，也是提高國際貿易融資業務水平的重要保障。一要加強福費廷產品的研究和運用，當發現企業為改善財務報表需將出口應收帳款從資產負債表中徹底剔除、應收帳款收回前遇到其他投資機會且預期收益高于福費廷全部收費、應收帳款收回前遇到資金周轉困難且不愿接受帶追索權的融資形式或占用寶貴的銀行授信額度的情況下，銀行可及時建議客戶采納福費廷融資方式。二要加強保付業務的運用，這是一種由保理商（通常是銀行或金融機構）向出口商提供進口商的資信調查，承擔100％的信用風險擔保應收帳款的催收和追償、資金融通和財務管理的一種綜合性財務服務。具體做法是：出口商事先與保理商簽訂保理協議，根據協議，出口商按買賣合同規定發貨后，可將有關運輸單據徑直寄交進口商，而將發票等應收帳款的單據賣給保理商，由保理商通過其在進口地的行負責向進口商收款。當出口企業出現資金短缺情況時，保理商可向出口商進行融資，扣除一定的手續費和貼息，將貨款提前交給出口商；當企業資金充裕時，保理商可等到期收到貨款后，扣除一定的手續費，將貨款交給出口商。在市場低迷或價格低等情況下，可以采用商品抵押融資、對應商品的應收帳款、票據等的融資方式，成功應用庫存融資。另外，要加強結構性貿易融資產品的研究和運用，在統籌考慮借貸人的信譽、風險系數以及政策法規等情況的基礎上，為進出口商量身定做融資方案，進一步創新出綜合性、導向性和靈活性的服務產品。

(三)加大客戶結構、交易變動的分析力度，加強國際貿易融資新品種研發并嚴控信貸風險

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一、中小企業發展以及融資現狀

在市場經濟條件下，我國中小企業得到了迅速的發展，不僅是國民經濟的重要組成部分，也是農村富余勞動力的主要就業陣地。據資料統計，我國中小企業占企業總數的99％以上，其工業產值、實現利稅和外貿出口總額分別占全國的60％、42％和62％左右，還為社會提供了75％以上的城鎮就業機會和崗位，有力地促進了我國經濟體制改革的順利實施。但是在發展過程中，也遇到了較多的困難和障礙，出現了許多制約小企業生存發展的問題。其中尤以中小企業融資困難最為突出。支持中小企業信貸融資量小、融資成本高、限制條款多且風險也大。據世界銀行2008年11月報告顯示：在45個受調查的國家中，中小企業在銀行信貸融資明顯處于劣勢。大中小企業取得銀行信貸資金的占比為3:1.2:1，信貸成本比例為1:1.3:1.4，中小企業的融資成本明顯高于大企業，就壞賬風險來說，大中小企業的不良貸款率分別為3.9％、5.7％和7.4％。中小企業的風險比大企業分別高66％和90％。融資難的原因主要有內部和外部兩方面。

二、傳統中小企業融資途徑

（1）中小企業融資渠道狹窄，其目前發展主要依靠自身內部積累。（2）銀行貸款是中小企業最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產更新資金，而很少提供長期信貸。（3）親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規金融在中小企業融資中發揮了重要作用，但由于各地經濟發展水平以及民間信用體系建設的差異，非正規金融在江浙、中西部地區發育程度差異極大。（4）中小企業普遍缺乏長期穩定的資金來源。（5）資產規模是決定企業能否獲得銀行借貸以及長期債務資金的決定性因素。

三、結構性貿易融資概述

（1）結構性貿易融資是指銀行為商品的出口企業以其已經持有的或者未來將要持有的商品權利作為擔保，以抵押或者質押的方式發放的短期融資。（2）結構性貿易融資與交易性貿易融資的關系。交易性貿易融資更偏重于對貿易中的某一個環節提供融資，而結構性貿易融資更偏重于以貨物作為抵押品或者以貨物未來的權利作為質押。

四、中小企業采用結構性融資的意義

與傳統的貿易融資方式不同，結構性貿易融資在具體實施中，涉及的貿易環節更復雜、更多樣化，潛在的風險也更大。在實施中需要更多專業人員的參與和其他機構的協作與支持。結構性貿易融資實施中的參與主體包括：融資銀行、融資企業、政府貿易促進部門、融資相關金融市場及其他金融機構等。結構性貿易融資部門在對中小企業融資需求進行具體分析的基礎上，在現有法律環境下，以可供選擇的各種融資工具為基礎，并選取與之相適應的風險緩釋工具，在政府貿易促進部門或金融市場參與者協作下，最終制定出結構性貿易融資方案。我國中小企業習慣于采用傳統的貿易融資方式。造成這種局面的原因，一則是因為大多數企業對結構貿易融資了解不夠，融資企業大多只會憑借自身資信獲得傳統貿易融資，而在當今的很多貿易中，融資條件起著至關重要的作用。

隨著發達市場和新興市場之間貿易的迅速增長，傳統貿易融資產品無法滿足對一些高風險地區的出口、期限長達數年的資本品出口、金額巨大的基礎能源和大宗商品出口等的融資需求，促使結構性貿易融資興起。今后我國產品出口的主要增長將來自于拉美、東歐等新興市場國家及非洲等不發達國家，這些國家的進口方常常無法提供預付款或即期付款。另一方面，我國中小企業在有融資需求時，更多地會選擇向國內中資銀行尋求融資，而中資銀行結構性貿易融資業務品種較少，企業幾乎沒有什么選擇的余地，也無法享受到結構性貿易融資“量體裁衣”的定制化服務的優勢。很大程度上限制了各種新型貿易融資方式的使用和推廣，阻礙了結構貿易融資的開展。結構性貿易融資以貨權為核心，通過整合商品流、信息流和資金流，有效地降低了交易成本，提高交易效率。

參考文獻

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[2]鄭婧．商業銀行供應鏈融資業務問題初探[J]．商場現代化．2010（25）

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1 國際貿易融資創新的趨勢

國際貿易融資是指銀行對進出口商提供的與進出口有關的一切融資活動。它以該項貿易活動的現金流量作為進口商或出口商履約的資金來源，以結算中的商業單據或金融單據等權利憑證作為進出口商履約的保證。目前，國際貿易融資創新出現了一些值得關注的新趨勢。

1.1 融資方式的創新

（1）結構性貿易融資

結構性貿易融資并非具體確定的融資方式，而是一些根據國際貿易的特殊要求，創造性的設計和組合，運用傳統融資方式和非傳統融資方式的統稱。它是用量體裁衣的方式，在綜合考慮借款人的信譽、銀行資金來源、可承擔的融資成本及可承受的風險、政府法規方面的要求等的基礎上，為進口商或出口商專門設計的一個融資方案。

（2）庫存融資

近年來國際物流業界興起的庫存商品融資業務，成為不同行業之間業務整合、集成運行的典范，也成為物流運營中一個潛力巨大的新的經濟增長點它屬于現代物流與金融創新的范疇，對于突破資金“瓶頸”、實現物流與資金流的整合，促進我國第三方物流和廣大中小型企業的發展具有重要的現意義。

1.2 銀行技術創新帶動貿易融資的創新

為客戶提供詳盡、及時的收付款信息、幫助客戶減少后臺操作的壓力是銀行貿易融資服務最重要的增值部分。許多銀行通過大力開發網上銀行，增加渠道服務項目及開發銀企直聯等方法與客戶之間建立起信息共享平臺，幫助客戶降低操作成本。

1.3 出現猶如資本市場的二級市場

包買商買下出口商作為債權憑證的遠期票據，也就是做了一筆中短期投資。因種種原因，包買商可能不愿將自己大量資金束縛在這種投資上，故就需要尋找機會將一些遠期票據轉售給其他包買商。這種包買商之間的交易行為形成了包買票據的二級市場。在二級市場上，初級包買商可以向二級包買商出售某筆商品交易的全套遠期票據，也可以有選擇地出售其中的一期或幾期，因為每期票據都是一份獨立的、完整的債權憑證。

1.4 多家銀行進行風險參與

出于某種考慮，初級包買商邀請當地的一家或幾家銀行對自己打算敘做的或已敘做的包買業務提供風險擔保，以清除業務風險，這種作法就是風險參與。風險參與銀行提供的擔保是獨立于進口商銀行擔保之外的完整的法律文件，對由任何信用風險和國家風險造成的票款遲付或拒付負有不可撤消的和無條件的賠付責任，風險參與的實質作用相當于購買出口信用保險單，初級包買商因此而享有雙重保障。

2 我國部分融資創新產品分析

2.1 “”融資直通車

這是招行內地分行與香港分行合作，通過擔保方式，為客戶提供多種形式擔保服務，適于兩地母子公司或關聯公司從事商貿活動。有兩種基本融資模式：“內保外貸”為香港分公司辦理貸款融資：內地企業可通招商銀行境內分行開出以香港分行為受益人的備用信用證或擔保函，為境外分公司向香港分行取得貸款或其它融資；“外保內貸”為內地分公司辦理貸款融資：香港企業通過香港分行向境內分行開出備用信用證或擔保函，為內地附屬公司向境內分行取得貸款或其它融資。

2.2 “”貿易融資直通車

為配合在兩地拓展貿易業務，招行內地分行與香港分行合作，香港分行為客戶提供各類型貿易融資服務，全力協助客戶拓展商機。該項服務特別適用于已和招商銀行內地分行建立授信關系的內地企業，并需要通過境外分公司或貿易伙伴來進行貿易業務，即彼此存在貿易交易下，香港分行可提供度身訂造相關產品如代開信用證或集團授信分割等做法，盡量做到境內外額度互通安排，以滿足境外分公司或貿易伙伴產生的貿易項下的融資需要。

2.3 出口全益達

“出口全益達”是中國銀行2007上半年推出的一個功能強大、方便實用的貿易融資新產品組合。它將多項傳統和新興的貿易融資產品、特色服務以及外匯交易金融衍生產品加以融會貫通，并根據出口商的具體需求“量體裁衣”，在原有單一產品的操作服務基礎上，進一步擴展貿易融資服務的內涵，根據出口企業的貿易背景、市場情況等，針對不同的結算方式、付款期限和貿易環節對相關產品和服務進行改造和組合運用，從而設計出一套完整方案來幫助企業獲得最佳效益。

2.4 應收賬款池融資

該業務是指企業將其向國外銷售商品所形成的應收賬款轉讓給銀行，并且在轉讓的應收賬款保持較為穩定的余額的情況下，銀行綜合審核后根據應收賬款的余額給予企業一定比例的短期出口融資。

以上幾種貿易融資新產品來與傳統融資方式相比具有明顯的優點，但是與西方發達國家的融資業務相比還存在很多的不足，下面將針對其中的問題進行詳細闡述。

3 我國國際貿易融資創新中存在的問題

3.1 銀行對國際貿易融資風險缺少防范和管理措施

（1）風險防范管理體系不健全

國際貿易融資業務的風險管理需要建立完備的管理體系，而目前我國銀行在外匯業務的處理程序方面較為落后，不同的分支行之間、不同的部門之間業務互相獨立運行，缺少網絡資源共享，缺乏統一的管理，缺乏規范的業務操作流程，沒有各項業務比較明細的統計資料，以至無法達到共享資源、監控風險、相互制約的目的。

（2）缺乏有效的風險轉嫁機制

國際上通行做法是，保理商在受理一筆保理業務后往往會支付一定保費向保險公司投保，一旦應收賬款不能收回，保險公司會根據投保協議進行一定數額的賠付。我國銀行開展國內保理業務通過授信方式控制風險，不能有效防止單筆保理業務帶來的風險，在風險發生后更無法做到有效風險分散。目前，我國商業銀行在國內保理業務方面還缺乏成功的銀保合作機制，難以實現風險轉嫁，加之企業從成本分擔考慮，不愿再負擔保險費用，這也是當前保理業務不能形成規模效益，難以迅速發展的瓶頸之一。

3.2 國際貿易融資業務仍采用傳統授信方法

在開發創新性融資產品過程中，我國商業銀行按照傳統方法制定了嚴格的決策制度以盡可能規避由此產生的風險，但對創新業務風險的過多強調反而制約了新型融資業務的發展。例如，出口應收款融資是一種新興的融資產品，由于缺乏有效的風險量化工具，絕大部分銀行設置了較高的融資準入門檻，在對貿易真實性及貿易連續性進行調查后，還要求融資者提供足額、有效的抵押或擔保作為還款的第二保證，等等。因此，我國商業銀行在產品理念上和授信方法上都把國際貿易融資等同于短期流動資金貸款進行運作。融資業務上的保守作法主要根源在于銀行缺乏有效方法，實現對國際貿易供應鏈中資金流、物流和信息流的充分控制，銀行對融資業務的風險識別能力較弱。在無法充分把握第一還款來源前提下，往往把第二還款來源的充足程度作為重要考慮因素。此外，長期形成的存貸主流業務觀念亦驅使銀行業務人員習慣運用傳統思維去經營國際貿易融資業務，忽略了對貿易融資業務特點的分析及對貿易周期動態數據的跟蹤。

3.3 國際貿易融資對象過于集中

在我國無論是商業銀行還是政策性銀行都傾向于將融資對象定位于國有大中型企業，而在國際市場上競爭力弱、更需要銀行融資支持的中小外貿企業往往處于弱勢。這些企業為拿到訂單，在支付方式、結算手段以及融資方式上不得不向貿易伙伴做出的必要讓步或給予對方的優惠，常常會造成他們自身流動性方面的困難及財務成本的增加，銀行的融資幫助無疑于雪中送炭，因此，中小民營企業對貿易融資的需求更為迫切，更需要銀行在貿易、融資方面給予必要的指導和幫助。

4 我國國際貿易融資創新的對策建議

4.1 完善風險防范措施

國際貿易融資與國內貿易融資相比，銀行不僅要承擔借款人到期無力償還或不愿償還的信用風險，還要面對國家風險、匯率和利率風險等國際貿易所特有的風險。此外，由于國際貿易融資與國際結算的緊密聯系，結算過程中的交單風險、欺詐風險等也同樣是我們不容忽視的問題。如何對風險進行預測、防范、化解，是此項業務能否大力發展的關鍵因素之一。我們可考慮運用國際上先進的風險計量方法，如美國摩根財團與其他幾個國際銀行共同推出的世界上第一個評估銀行信貸風險的組合模型。該模型以信用評級為基礎，計算某項或某組貸款違約的概率，然后計算上述貸款轉變為壞賬的概率。信貸風險組合模型覆蓋了包括國際貿易融資的幾乎所有的信貸產品。

4.2 建立貿易融資授信專項評審體制

為了更加適應我國快速發展的出口貿易融資需求，基于出口貿易具有占用風險資產少、實際風險低等特性，一些銀行正在探索新的貿易融資評審體制。當前比較切合實際的做法就是建立貿易融資專項評審體制。具體是：第一步，將不同出口貿易融資根據不同風險權重分為低風險業務、較低風險業務、一般風險業務和新產品業務；第二步，低風險業務由業務操作部門直接進入操作階段，較低風險業務由貿易融資評審官簽字后進入操作階段，對于一般風險業務由貿易融資評審委員會評審同意授權國際部負責人進入操作階段；第三步，貿易融資委員會負責審核貿易融資新產品的風險控制、操作流程、法律文本，審核通過后確認風險歸屬進入操作流程。

4.3 拓寬融資對象，加強對中小企業的融資創新

（1）擔保方式創新

抵押物不足和難以獲得信用擔保是中小企業融資的固有特征，應以替代的方式解決擔保問題。這樣，既可以滿足銀行經營管理中風險控制的要求，又適應了中小企業的現實情況。

（2）動產融資工具創新

由于多數中小企業都沒有足夠的不動產向銀行申請抵押貸款，于是動產融資作為中小企業融資的新路徑進入人們的視野。所謂動產融資就是指貸款人以各種動產為擔保物從銀行獲得各種資金支持和行為。

（3）提供多樣化的綜合金融服務