企業的經濟效應模板(10篇)

導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇企業的經濟效應，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

自2008年8月《反壟斷法》實施至2010年6月底，商務部反壟斷局立案受理了企業合并審查案件140余件[1],其中經審查后決定禁止的合并以及附條件批準的合并共7件[2]。按照《反壟斷法》第30條的規定，商務部反壟斷局對外公告了全部7個案件的審查過程和審查結果。考察所有這些公告，我們可以明顯發現，反壟斷審查機構在企業合并案件的反壟斷審查方面已經逐漸進入角色，審查技術已經取得了相當大的進步。但是，在筆者看來，這些審查仍有不少疏漏之處，尤其在經濟分析方法的使用方面，仍然存在相當大的改進空間。

一、市場份額高能否與具有市場支配地位劃等號

在企業合并的反壟斷審查中，市場份額無疑是反壟斷審查機構最為倚重的因素。例如，在“英博公司收購AB公司”案中，反壟斷審查機構附加限制性條件的唯一理由是：“此項并購規模巨大，合并后新企業市場份額較大，競爭實力明顯增強”[3]。在“三菱麗陽公司收購璐彩特公司”案中，反壟斷審查機構認為：“從橫向看，此次交易很可能會對中國MMA（甲基丙烯酸甲酯）市場的有效競爭格審查機構產生負面影響。

因此，市場份額的最大意義，僅在于它為市場份額低的企業提供了一個安全港。當反壟斷審查機關發現企業合并后所占的市場份額很低，則可以斷定其完全不具備控制市場的可能，可以批準其完成合并了。因此，使用這一指標，有助于反壟斷審查機關提高審理案件的效率。但是，當企業市場份額比較高的時候，市場份額則僅具參考意義，反壟斷審查機關必須進一步考察市場的其他因素，才能作出最終判斷。

二、為什么需要關注市場細分的情況

在“松下公司收購三洋公司”案中，反壟斷審查機構把其中一個產品市場確定為“民用鎳氫電池”，認為“民用鎳氫電池市場是一個集中度較高的市場，且競爭者數量有限，合并后松下公司市場份額達46.3%，遠高于其他競爭者，合并可能導致松下公司具有單方面提價的能力”。反壟斷審查機構把相關產品市場確定為“民用鎳氫電池”，本身并無問題。但在進行競爭效果分析的時候，它沒有注意到該市場的特點，沒有就進一步的市場細分進行討論。

在“民用鎳氫電池”市場上，除了松下公司和三洋公司外，還有另外三個公司，包括兩個中國公司和一個日本公司（其生產基地都在中國）。但是，市場調查表明，這個市場實際上可以進一步區分為高端市場和低端市場。松下公司和三洋公司處于高端市場，其產品品質高，性能穩定，另外三家公司則處于低端市場，其產品的質量和性能與前者相去甚遠。

市場分析還表明，市場上現有的另外三家公司的產品如欲達到松下公司與三洋公司的水平，必須大幅度改進其生產設備，并且要克服顧客不認可其品牌的困難。另外，由于建設新的生產廠房需要相當高額的資金，而市場對“民用鎳氫電池”的需求處于穩定狀態，所以不太可能有潛在競爭對手進入這個市場。[8]鑒于以上理由，松下公司與三洋公司合并后，提高其“民用鎳氫電池”價格的可能性非常大。

反壟斷審查機構在分析松下公司與三洋公司合并所造成的競爭后果時，沒有注意到市場細分問題，而是直接從46.3%的市場份額推斷松下公司有可能進行限制競爭的行為，顯得說服力不足。引入市場細分概念之后，則可以有說服力地證明兩公司合并對“民用鎳氫電池”市場競爭的巨大影響。

三、市場支配地位的“傳導”是什么意思

“可口可樂公司收購匯源公司”是迄今為止反壟斷審查機構禁止的唯一企業合并案件。反壟斷審查機構禁止該合并的主要理由之一是：“集中完成后，可口可樂公司有能力將其在碳酸軟飲料市場上的支配地位傳導到果汁飲料市場，對現有果汁飲料企業產生排除、限制競爭效果，進而損害飲料消費者的合法權益”。[9]

令筆者疑惑的是，可口可樂公司在碳酸飲料市場上的支配地位通過什么途徑傳導到果汁飲料市場？反壟斷審查機構所稱的“傳導”是否反壟斷經濟學所稱的“杠桿效應”?

反壟斷審查機構所稱的“傳導”，可能還有一種情況，即可口可樂公司收購匯源公司后，利用其在碳酸飲料市場上賺取的資金，在果汁市場上采用低價戰略，把其他果汁生產企業趕出市場。然后再提價，在果汁市場上賺取高額利潤。

總之，關于“可口可樂公司收購匯源公司”一案，筆者認為，反壟斷審查機構不應當使用這種近乎臆想的“傳導”概念。正確的做法是計算合并完成后可口可樂公司在果汁市場上的市場份額（基本上是把可口可樂公司的果汁品牌“美汁源”與匯源公司的“匯源”品牌以及兩公司其他果汁品牌所占的市場份額相加）。如果其市場份額過大，或市場集中度過高，則應進一步考察市場上其他果汁企業的競爭能力、其他企業進入果汁市場的難度以及其他市場因素，最后再做出是否允許合并的判斷。

四、“買方力量”在什么語境下是有用的概念

在“松下公司收購三洋公司”案中，反壟斷審查機構討論了買方力量的問題。該局認為，在“硬幣型鋰二次電池”市場上，松下公司與三洋公司的合并將導致限制競爭效果的發生，并且，“買方力量不足以消除上述限制競爭效果。雖然部分下游大型用戶具有與合并后實體抗衡的買方力量，但此種買方力量并不能擴展至其他不具備同等議價能力的中小型用戶”。

以上述方式討論買方力量其實意義不大。如果上游市場（即“硬幣型鋰二次電池”）形成壟斷，下游買方力量無論強弱都很難降低上游市場的提價欲望。只要存在對“硬幣型鋰二次電池”的剛性需求，無論下游市場買方力量多強，松下公司都有可能提價。這就像我國鋼鐵企業與澳洲鐵礦石企業的博弈。盡管我國鋼鐵企業是大型用戶，但因澳洲鐵礦石企業壟斷了鐵礦石的供應，我國鋼鐵企業也不得不接受提價的命運。我國鋼鐵企業是鐵礦石的接受者，它們沒有渠道對澳洲鐵礦石企業形成鉗制。所以，在進行競爭效果分析的時候，買方的對抗性基本上可以棄之不論。

五、如何看待縱向合并中的“封鎖效應”

在“三菱麗陽公司收購璐彩特公司”案中，反壟斷審查機構運用了“封鎖效應”理論（foreclosuretheory）：“從縱向看，由于三菱麗陽公司在MMA及其下游兩個市場均有業務，交易完成后，憑借在上游MMA市場取得的支配地位，合并后三菱麗陽公司有能力對其下游競爭者產生封鎖效應”。

封鎖效應理論多應用于縱向企業合并（即企業之間存在上下游市場關系）或有關縱向企業整合的反壟斷案件之中。假定企業A處于上游市場，企業B處于下游市場，企業C、D、E與企業B相競爭。如果A、B兩企業合并，A可能將原料優先供應B企業，而減少供應或不供應給C、D、E三企業，對于這三個企業來說，A、B兩企業的合并就產生了“封鎖效應”。B企業因而獲得了競爭優勢地位，在極端情況下，C、D、E三企業還有可能被驅逐出市場，A企業以此手段既壟斷上游市場，也壟斷下游市場。

但是，應當注意，在大多數情況下，這種封鎖效應并不明顯。上游市場處于壟斷狀態，下游企業完全依賴于一個企業的情況在實際生活中并不多見。在“三菱麗陽公司收購璐彩特公司”案中，根據商務部反壟斷局公布的數據，三菱麗陽公司與璐彩特公司合并后將占MMA市場上64%的份額，并未完全壟斷上游市場。與三菱麗陽公司的下游公司相競爭的其他企業，仍然可以從其他公司（例如市場份額處于第二位的吉林石化和位于第三的黑龍江龍新公司）獲得MMA。

篇2

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-00-01

煙草行業的發展對于我們來說都是一個挑戰，不僅要在制度建設方面狠抓也要強化內部的管理手段。本文要運用產業經濟學和文化管理方面的理論對其進行闡述，在新經濟品牌效應下必須要認識到煙草行業中的正面效益和負面效益的雙重效應。提高市場的競爭力和效率來確保自身的品牌效應可以得到最大的發揮，重點發揮正面效應使煙草行業的經濟發展提到另一個更高的層次上面。

一、煙草企業經濟發展的正面效應和負面相應

煙草行業一直都是我國國民經濟的重要組成部分，我們就從產業的角度來看煙草業對于經濟增長和社會的發展很大的貢獻。煙草業的利潤空間很大，堪稱為政府的聚寶盆。煙草在國民經濟中的地位是顯而易見的，稅率的提高就增加了稅收，在《國富論》里有這樣一句話來評論煙草在經濟中的地位；有了煙草稅收就可以減少窮人的稅收，生活的更好更加廉價的工作以此來增加稅收的總量。政府采取了對煙草消費進行重稅，世界性的控煙運動日益高漲很多國家銷售稅收率提高了百分之七十。在那么經濟落后的地方種植煙葉給他們帶來經濟收入，我國每年有百分之六十的煙葉產自云南、貴州和四川盆地等地區。在煙農家庭總收入中占到百分之八十，可以增加了地方稅收也是一種發展當地經濟的重要手段。在這些地方的煙草工業在兩千零八年的稅利五百七十七億元，目前更是客觀。所以煙草行業的發展對于地方和政府來說都是起著重要支撐作用的。在我國已經有兩千多家從事生產經營的工商企業，這里直接的從業人員就達到五十萬人。再加上煙草生產等環節的從業人員就高達兩百萬人，足以見得煙草行業的發展對于我國現階段人們的生活和就業起著重要的作用。

煙草行業也有負面的效應例如人們吸煙會危害身體的健康，就會有很多疾病產生這就增加了醫療的成本。我國每年就有一百萬多人死于和煙草相關的疾病，而且還增加兩億因為二手煙的吸入的受害者。煙草消費產生的損失主要是因吸煙而導致的死亡會讓煙草生產者不能安心的工作，員工可能會曠工導致直接的經濟損失，生產力也會下降，使經濟收益下降。引起外部性損失政府要進行賠償和補助等，制造煙的過程還需要消耗大量的木材造成環境的危害。這些都是煙草行業在現實中的正面和負面的效應應該正確認識它們。

二、煙草企業經濟發展的具體措施

爭取不斷完善行業體制機制。行業30年的發展歷程不斷證明，只有社會發展方向一致，行業發展才能更加順利。通過努力實踐，煙草行業初步實現了從傳統商業向現代流通，傳統工業企業向現代公司的轉變，實現了行業要素集約和轉型升級。在不斷發展的過程中，保持行業的持續健康發展，更加迫切需要在專賣體制前提下，走出一條專賣體制與市場機制相結合的道路。

做好共同發展的文章，要堅持以改革的辦法，著力改革資源配置方式，抓好綜合配套，積級統籌行業商業與工業、產品與消費者、企業與員工間的平衡關系，妥善協調和處理好各方面的利益關系，讓更好因素匯聚形成促進行業發展的合力。發揮優勢企業的帶動作用，加大對弱勢企業的扶持力度，合理調整利益關系，促進共同發展，統籌行業與外部的共同發展，努力建立與廣大煙農、卷煙零售客戶的平等互利、長期合作、共同發展的良好關系，促進煙農與零售客戶收益不斷增長，讓全國130多萬戶煙農、500多萬戶零售客戶和行業的全體員工都能分享行業改革發展的成果，真正形成“平等互利、互為支撐、共同發展”的良好格局。堅持統籌兼顧的根本方法，高度重視和支持革命老區、民族地區、邊疆地區和貧困山區煙草事業發展，做到局部利益與整體利益的統一。統籌國內國外兩個市場的共同發展。在發展國際市場上，充分利用國內市場優勢，強化國內市場“后臺”支持國際市場“前臺”，加強卷煙一般貿易管理，加大資源整合力度，深化與跨國企業的合作，加快推進境外煙葉采購實體化運作，實現國際并購和實體資本運作，形成國內市場為保障、國際市場為引領的發展格局，不斷提高煙草的整體競爭力。

打造有效的品牌文化。對于信息化的當代培養出煙草行業的品牌是煙草行業發展的新形勢，打造屬于自身特色的文化品牌對于企業和國家都是一個很重要的方式，中國煙草行業中的現展模式已經取代了傳統落后的發展模式。信息化的作用貫穿在煙草行業的生產、物流、營銷和收購等方方面面，打造“大品牌，大市場”。不可忽視煙行業的品牌效應，對于很多產品都是這樣的，只有在人們心中確立了中心地位就占領了整個市場，這些對于煙草業的發展是一種隱形的財富。建立一個現代企業文化是煙草行業的一種價值理念，伴隨煙草企業經濟的發展和確立在每一個成員的頭腦中都有一種精神和思想觀念這就是煙草行業的精神文化。所以我們要加大各個方面對于煙草文化、品牌等方面監管和管理做到真正讓煙草業在國際上立于不敗之地。

三、結語

總而言之，目前抓住矛盾的主要方面進行針對性的解決方法才是煙草行業發展的問題，全行業都要站在行業長遠發展和戰略高度，全面理解行業改革發展“新目標”，“努力建設更加規范、更富效率的中國煙草”；正確把握行業改革發展“新定位”，“把為保證國家財政收入、支持老少邊窮地區經濟社會發展、促進煙農和零售客戶收入增長、切實維護消費者利益作為重要責任”，知行合一，樹立行業負責的社會形象；充分認識行業改革發展“新任務”，力求“行業改革要有新突破、技術創新要有新進步、管理監督要有新目標、隊伍建設要有新要求“，促進行業持續健康發展。

參考文獻：

篇3

中圖分類號：F293.3 文獻標識碼：A

收錄日期：2014年3月31日

2014年初，中國大量三四線城市房價下滑信息充斥著整個房地產市場，很多人堅定認為三四線城市房價會進一步下降。2014年3月，浙江興潤置業投資有限公司宣布破產，從而引發了國內對房企、商業銀行甚至是整個國家經濟的擔憂。

一、浙江興潤置業事件概述

2014年3月，浙江興潤置業投資有限公司宣布破產。浙江興潤置業前身為奉化市城鎮建設開發公司，1987年成立，于2005年更名為浙江興潤置業，并獲得國家房地產壹級資質。1998年以來，該公司相繼開發了十多個樓盤，為當地最大房企，可以說興潤置業是一個典型的三四線城市的房地產公司。在輝煌時期，該公司營業收入高達25億元。近幾年，國內政府大力打壓房地產市場，三四線城市房價出現較大跌幅，如興潤置業2010年1月11日拍下桃源府邸項目所在地塊，樓面價是7，853元/平方米。而世茂集團旗下子公司昆山世茂蝶湖灣開發有限公司，2013年12月11日拍下同地段的地塊，樓面價只有3，204元/平方米，跌幅達59.2%。如果按照自身拿地價格銷售房屋，很難吸引消費者；如果緊隨市場價格，又很難收回成本。2014年3月，浙江興潤置業最終由于資金鏈斷裂，宣布破產，負債總額高達35億元，其資產總額約為27～30億元，負債額約為5～7億元。其中，24億元資金來源于商業銀行貸款，共有19家商業銀行涉及此案，貸款額度最大的是中國建設銀行，約12億元資金。

二、中小房地產企業危機

浙江興潤置業房地產企業代表著中國三四線城市的中小房地產企業的生存狀況。據中國房地產業協會預計，未來3年內至少有30%的內地房企被淘汰，企業總數將由目前約5萬家減至3.5萬家。與此同時，房企的市場集中度逐漸加強。《2013年上半年中國房地產企業銷售排行榜TOP50》顯示，2013年上半年，在上榜企業銷售金額集中度方面，全國TOP10企業市場份額為15.21%，較上年全年增加了2.45個百分點；銷售面積集中度方面，TOP10企業市場份額從上年的9.10%上升至9.85%。除此之外，近些年中國三四線城市房價大幅上漲，很多房地產企業預期房價會進一步上升，寧愿高價拿地建房。但十后中國政府調控房地產的政策較為緊密，由于一二線城市的房屋需求仍然很大，其房價還在上升，但是三四線城市房屋需求有限，國家房地產政策的出臺，抑制了三四線城市的房價過快上漲，曾經高價地皮正在建設中，還沒完工就開始遭遇降價貶值的風險，甚至很多三四線城市房價下跌40%，已完工的房屋價格竟低于地皮價格，成本很難收回。三四線城市房價正在逐步下降，未來下降預期更為強烈，眾多投機資金快速撤離三四線城市，引發中國眾多鬼城相繼出現，如鄂爾多斯、唐山。

三、房企破產的經濟效應分析

面對目前的個別三四線房地產企業破產，我們不難預測隨著國家對房價的調控，未來可能會出現更多的房地產企業破產倒閉，其對社會帶來的影響分析如下：

1、對商業銀行的沖擊。中國很長一段時間，房價快速上升，房地產企業利潤高漲，整個行業利潤率較高，加上未來房價上漲預期，房企利潤空間持續看好，在這樣的情況下，房企成了商業銀行最大客戶，和房地產開發有關的貸款占到商業銀行所有貸款的大部分。銀監會的數據顯示，截至2013年末，有20家銀行涉及房地產類貸款達20.9萬億元，約占2013年末銀行業貸款余額的33%。2013年9月末，20家主要銀行房地產貸款及以房地產為抵押的貸款占各項貸款比重高達37.9%。所以，社會有種說法是，商業銀行被房地產企業綁架。正是因為商業銀行貸款中與房地產相關的貸款比重較高，依賴較強，一旦房企由于房價下跌破產，銀行會直接遭受牽連，帶來不良資產增加，資金回收緩慢甚至無法回收。如，浙江的興潤置業破產后，涉及19家商業銀行的24億元貸款會在不同程度上遭受損失，給商業銀行帶來經營風險。

2、對房地產相關行業的沖擊。三四線城市房價的下跌，壓縮了房地產企業的利潤空間，甚至觸碰了房地產企業的成本線，房地產市場有價無市或者無價無市導致房企資金無法按期回收，資金鏈斷裂導致其上下游相關行業的相關款項資金也無法正常收回。同時，未來開工建設的房產數量減少，房地產相關行業的產品需求下降，企業利潤下滑，從2014年前兩月數據看，中國房地產增速放緩，1～2月商品房銷售面積和銷售額分別同比下降0.1%和3.7%，新開工面積同比降幅達27.4%。國家住建部數據顯示：房地產業每減少100萬平方米建筑量，就會影響30萬人的就業，減少鋼材需求2萬噸，減少門窗需求8萬套，減少衛生潔具需求2萬套。再加上正建或已經完工的房地產相關費用不能按期回收，導致房地產上下游行業也面臨資金困境。

3、對一二線城市房地產的沖擊。隨著三四線城市房價的下跌，一二線城市房價下跌預期更為強烈，越來越多的資金會選擇觀望等待。在經歷了19個月的連續上漲后，全國重點城市房價漲幅出現大幅回落。2014年1月1日，據相關數據顯示，去年12月中國城市住房（一手房）價格為1，088.9點，較上月上升5.6點，環比上漲0.37%，漲幅較上月縮小了0.40個百分點。一二線城市房價上漲速度減緩甚至停滯，房企資金回籠過慢，或者最終資金鏈斷裂破產。中小型房產公司的破產倒閉終會牽連到大型房產公司。

4、房地產企業、商業銀行及房地產相關行業相互惡性影響。房地產企業破產倒閉，促使銀行不良貸款和經營風險增加。商業銀行為控制風險，謹慎、看緊對房企的貸款，加劇房企的資金周轉，從而進一步加大其破產風險。同時，由于房企破產，影響相關行業業績，加劇其生存的空間，也使得商業銀行同樣對相關行業惜貸。最終導致整個產業鏈資金緊張，拖累地方經濟。2013年，房地產業已成為中國經濟增長的支柱，占GDP的16%，固定資產投資的33%，貸款余額的20%，新增貸款的26%，政府收入的39%。如果房地產急劇放緩，很難找到替代方式支持經濟增長。

通過以上分析不難看出，現今的中小房地產企業正在夾縫中生存，自身籌集資金困難，資金回籠較慢，宏觀經濟形勢又不利于其發展，所以破產風險在2014年急劇上升，從而引發整個國家經濟風險發生概率增大。

主要參考文獻：

篇4

關鍵詞 華誼兄弟 規模經濟 并購

作為國內唯一一家將電影、電視和藝人經紀三大業務有效整合的傳媒企業，華誼兄弟是傳媒業內產業鏈最完整、影視資源最豐富的公司之一。華誼擁有高水平的制作、發行、營銷團隊，在業務各環節優勢明顯，各業務板塊能有效互動協作，擁有成熟的影視娛樂工業化運作體系，品牌和平臺優勢顯著。截至目前，華誼兄弟已形成九大業務板塊——電影、電視劇、影院、演藝經紀、音樂、游戲、新媒體、影視文化城、公關。

從最初的影視公司到現在龐大的綜合性上市娛樂集團，華誼兄弟通過一步步的融資、并購、擴大經營范圍等方式，達到了規模報酬遞增的良好成果。規模報酬是指在其他條件不變的情況下，企業內部各種生產要素按相同比例變化時所帶來的產量變化。規模報酬分析的是企業的生產規模變化與所引起的產量變化之間的關系。企業只有在長期內才能變動全部生產要素，進而變動生產規模，因此企業的規模報酬分析屬于長期生產理論問題。

通過對華誼兄弟2009 到2013 年總體運營情況和各主營業務收入情況的對比分析，可以簡單的看到華誼兄弟這6 年間的規模報酬情況。作為第一個上市的大陸傳媒產業公司，對于華誼兄弟的分析可以作為一個個案供行業同行或研究者進行相關研究與參考。

一、2009-2013 年華誼兄弟總體運營概況

通過對2009 年到2013 年華誼兄弟的年度報表進行數據統計，得出如下幾項能整體反映華誼兄弟運用情況的數據趨勢（表1）。

由表1 我們可以看出從2009 年開始，華誼兄弟的營業利潤呈逐年增加的趨勢，資產總額從2009 年的17.11 億元增加到2013 年的72.12 億元，翻了近4 倍多。這個變化最主要的原因是2009 年10 月份華誼兄弟成功在深圳股市創業板上市，為公司的全面快速發展創造了條件。尤其是2010年華誼兄弟的營業利潤相比于上年同期增加79.79%，2013 年的營業利潤變化率更是達到了223.75%。

華誼兄弟的九大主營業務中，電影是其最主要的業務收入來源，基本占了其全部營業收入的一半左右。通過對歷年華誼兄弟的年報數據進行分析匯總得知：從2009 年到2013 年，電影及衍生業務和電視劇及衍生業務是其主營業務中的支柱，兩者的收入增長率分別為435.15% 和85%；電影院業務是華誼主營業務收入中增長最迅速的一項，增長率高達2475%；藝人經紀及相關服務業務增長緩慢，僅為29.84%。

二、2009-2013 年華誼兄弟主營業務收入逐項分析

1、電影方面

近幾年，中國電影事業發展迅猛，在創造百萬票房紀錄之后僅用3 年就成功突破兩百億大關。2012 年，國產影片票房份額重奪過半的“優勢地位”，電影產業的結構仍在繼續調整，電影行業“江山更有才人出的吐故納新愈加明顯。同年中國內地市場超過日本，成為全球第二大電影市場。根據尹鴻的《2013 年中國電影產業備忘》，2013 年全國電影票房217.69 億元，同比增長27.51％。

從表2 和表3 可以看出，華誼兄弟每年出產的電影數量基本穩定，平均每年有2 部電影票房可以進入當年國內票房收入的Top10。電影及衍生業務的收入整體上呈上升的趨勢，但是2011 年電影收入欠佳，從表3 可以知道，是因為當年沒有一部電影的票房進入到全國票房的Top10。

據統計，好萊塢影片的本土票房收入平均還不及其全球票房的1/3，而幫助好萊塢電影贏得全球收益的重要因素之一就是對海外發行渠道的掌控。華誼兄弟在抓住國內市場的同時，積極拓展海外市場，通過海外合作和渠道擴張獲得規模經濟效益。

為實現中國電影“走出去”，中國電影企業大多采用國際合拍的方式。2001 年華誼兄弟與美國哥倫比亞電影公司首度合作拍攝了《大腕》，這是中國第一部實現全球票房的影片，這種合作方式給華誼兄弟帶來巨大收獲，除了票房收益，還有影片發行的海外渠道，為華誼打通一條中國電影通向世界的道路。《大腕》的成功促使華誼和哥倫比亞公司維持了四年合作，先后出品了5 部影片。2005 年華誼成立華誼兄弟電影國際發行公司，直接營銷自己的電影。2009 年到2013 年，華誼兄弟的海外收入不斷增加。2013 年較2009 年海外收入增長達到了250%(見表4)。

在華誼之后，國際合拍的方式被推廣開，眾多民營電影企業紛紛與海外片商合作，取得海外渠道資源。國際聯合生產正在變成一個日益流行的電視節目和電影生產模式，比如今年獲得極高收視率的綜藝節目《奔跑吧，兄弟》，不僅買進韓國電視臺的節目版權，而且赴韓國錄制節目，直接使用韓國電視臺的攝影師等資源，和其實現更深度的合作。他們都是通過國際合作實現1+1>2 的效益，達到規模報酬遞增。

2、電視劇及衍生產品方面

2005 年5 月，華誼以3000 萬元控股電視劇制作機構四川天音公司。2006 年又與張紀中等著名電視劇制作人簽訂了合作協議。為了提振下滑的國內電視劇業務，華誼兄弟迎來了新的合伙人——金牌導演兼演員張國立。2013 年9 月3 日王忠軍與張國立分別代表華誼兄弟和浙江常升簽署了加盟協議，浙江華誼兄弟影業投資有限公司收購浙江常升影視制作有限公司70%的股權。這次收購增強了華誼兄弟在電視劇行業的實力。

2013 年華誼電視劇及衍生業務收入較上年同期相比增長36.13%（如表2 所示），實現銷售收入的電視劇主要為《鋼魂》、《連環套》、《石光榮和他的兒女們》、《我們的生活比蜜甜》、《秀秀的男人》、《孩奴》、《無賊》、《我的兒子是奇葩》、《原鄉》、《愛情最美麗》等10 部。

3、電影院方面

華誼兄弟從2007 年開始涉足電影院投資運營，到2013 年底公司影院業務收入較上年同期相比增長60.62%，主要是因為報告期末，投入運營的影院為15 家，較上年同期增加2 家，影院發展態勢良好，收入穩定增長。相比較于2010 年的電影院0.08 億元收入，2013 年華誼兄弟的電影院收入增加到2.06 億元，增長率高達2475%，是所有主營業務中增速最快的一個（如表2 所示）。這主要是由于近年來華誼兄弟不斷增加其在全國范圍內的影院數量，通過擴大公司規模實現規模經濟效應。

4、游戲方面

根據中國互聯網信息中心統計截止2014 年6 月，我國手機網民規模達5.27億，較2013 年底增加2699 萬人，占網民比例的83.4%。

華誼兄弟是掌趣科技的第二大股東，與互聯網企業合作，是華誼兄弟全產業鏈布局衍生業務中最為重要的戰略之一。而掌趣科技與華誼兄弟眾多影視資源形成了深度良性互動，將知名影視題材改編為手機游戲方面具有豐富經驗和利潤回報。業內人士預測稱，華誼持有該公司20.97%的股份，掌趣登陸資本市場將使“中國娛樂第一股”華誼兄弟獲利數億。2014 年上半年北京掌趣科技股份有限公司對華誼兄弟凈利潤影響達到10%以上。

華誼兄弟財報顯示，2014 年上半年華誼營業收入為4.84 億元，同比下降35.35%，電影、電視劇業務、藝人經紀業務的收入同比分別下降68.67%、30.33%、14.69%。但歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長3.55%。這要歸功于其在游戲產業上的收益。2014 年7 月24 日華誼兄弟宣布購買銀漢科技50.88%的股權，預估值約6.72 億元，并被媒體稱為“A 股并購手游第一單”。華誼將電影與游戲相結合，一方面擴展了產業鏈，另一方面實現了產品的互動。這是華誼兄弟向新媒體行業進軍的號角。

5、其他方面

據中國互聯網信息中心統計截至2014 年6 月，互聯網普及率為46.9%，較2013 年底提升1.1 個百分點。大數據時代的到來已成定局，網絡對各行各業都產生了前所未有的巨大沖擊，進軍網絡幾乎是每一個不想被時代拋棄的公司的選擇。華誼兄弟在逐漸進軍音樂、影院、游戲等行業之后，也開始了自己的互聯網之路。

2014 年華誼兄弟以2.66 億元投資控股賣座網，持有后者51%股權。自2010 年正式運營到現在，賣座網已搭建起移動客戶端、PC 端和手機web 站電影O2O 平臺，提供影片預售、電子通兌票、在線訂座等服務，服務區域涵蓋全國80 多個城市近700 家星級影城。華誼兄弟副總裁胡明表示，此次收購是公司面進行聯網轉型的動作之一。“未來我們會和賣座網的用戶、電影觀眾一起在該平臺上緊密互動，包括眾籌內容、預售觀影、粉絲社交等。”

結語

2014 年中國電影行業資本并購頻繁，資源整合加速。自2009 年華誼兄弟創業板上市開始，我國影視企業正式進入資本市場。光線傳媒、博納影業、新文化傳媒、華錄百納等陸續在境內外上市，此前上市的中視傳媒、湖南廣電傳媒、樂視網等也紛紛染指電影業。截至目前，中國以影視業為主的上市公司已有10 余家。小馬奔騰、長城影視、大唐輝煌、PPTV、新麗傳媒等公司先后遞交上市申請，中國電影集團、上海電影集團、萬達院線等企業也在做上市計劃。

截至2013 年底華誼兄弟擁有30 家全資或控股子公司及孫公司，20 家參股公司。華誼兄弟順應中國當前的行業大形勢，在充分發揮自身品牌優勢的基礎上，正逐步通過擴大范圍經濟、并購、收購、國際合作等方式達到公司內部規模報酬遞增，實現規模經濟效益。

參考文獻

①《華誼兄弟的資本運營》[J]《. 資本市場》，2014（8）：60-75

②呂芳雅，《中國民營電影產業突圍發展路徑研究》[D].復旦大學，2011

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一、 引言

農業是海峽兩岸交流與合作的重點領域之一，在兩岸關系中處于十分重要的地位。農業投資在兩岸經貿關系發展中一直扮演著重要角色，尤其是在兩岸關系還未達到完全正常化的形勢下，農業投資幾乎是臺灣農業技術、農業資金和農業人才與大陸農業生產要素直接結合的唯一途徑和載體。農業是臺商對大陸投資起步較早的領域，在祖國大陸改革開放的80年代初期，就有臺商開始在東南沿海地區進行試探性的投資創業。經過20多年的發展，目前已進入快速發展時期，來大陸發展創業的臺資農業企業不斷增多，臺商投資大陸農業的規模和水平都有很大的提高，兩岸農業交流從大陸沿海地區拓展到中西部、北部地區，從畜牧業、種植業等向農產品加工、休閑農業等二、三產業延伸。兩岸農業交流與合作逐步形成了寬領域、多層次、全方位的合作雙贏的發展模式，成為兩岸合作當中最活躍和重要的領域。

二、臺資農業企業投資大陸的現狀與特征

1、臺資農業企業投資大陸農業的步伐不斷加快。目前，在大陸發展的臺資農業企業日益成為大陸農業的一個重要組成部分。截至2009年底的不完全統計，在大陸投資發展的臺資農業企業有6100多家經濟學論文，投資大陸農業的臺資達72億美元。截至目前，大陸在16個省（區市）設有海峽兩岸農業合作試驗區和臺灣農民創業園，已發展成為臺灣農業資金、優良品種、技術、設備、管理經驗以及人才進入大陸的持久、穩定的高效合作平臺。目前，進入園區發展的臺資農業企業已達5000多家，占在大陸臺資農業企業總數的82%左右，實際利用臺資58億美元，占臺資投資大陸農業實際金額的81%左右[1]。來大陸投資的臺資農業企業普遍取得了可觀的經濟效益，為優化大陸農業生產結構、建設現代農業做出了貢獻。

表1：1991-2009年大陸吸收的臺資農業直接投資額（單位：萬美元）

 

年份

合計(萬美元)

1991

1741.6

1992

12469.9

1993

331684.1

1994

39622.1

1995

10927.1

1996

12292.4

1997

43343.1

1998

20346.2

1999

12527.8

2000

26071.4

2001

27841.5

2002

67230.6

2003

76987.8

2004

69406.6

2005

60069.5

2006

76423.4

2007

99705.5

2008

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一、企業自主創新對區域經濟轉型產生驅動效應的理論基礎

（一）新古典經濟增長模型

新古典經濟增長模型是由美國 經濟學 家索洛，斯旺于20世紀50年代中期在批評和修正哈羅德-多馬模型基礎上發展起來的。1957年，索洛-斯旺在生產函數中引入技術進步因素，并給出一個總量生產函數：

y=akalb （1）

其中，a就是被肯德里克（j.w.kendr ick） 定義為全要素生產率的技術進步因子，它是促進生產函數變動的力量。由（1）式可以得出增長方程：

y/y=a/a+ak/k+bl/l （2）

于是，全要素生產率的增長率a/a為：

a/a= y/y-ak/k-bl/l

由以上公式可知，如果扣除資本和勞動量的增加對經濟增長的貢獻（ak/k+bl/l），一國的經濟沒有其它增長率，則該國屬于要素投入型經濟增長方式；如果有其它經濟增長率且對經濟增長的貢獻超過50%，則該國屬于技術推動型經濟增長方式。

（二）產業生命周期理論

區域生產周期取決于區域內主導產業的生命周期，在區域經濟中起帶動和促進作用的主導產業的發展與衰退直接關系到整個區域經濟的興衰。如果一個區域的主導產業處于迅速發展時期，則這個區域經濟處于興旺期，而一個地區的主導產業處于衰老期則這個區域經濟出現衰退或停滯。因此，區域經濟要想持續，穩定，健康的發展，必須在現行的主導產業部門出現衰退跡象時，改造原有的傳統產業或通過創新發展新興產業部門，成為第二代主導產業從而保證區域經濟持續增長。

（三）產品生命周期理論

產業內產品的生命周期決定產業生命周期。產品生命周期是由美國經濟學家弗農于1966年發表在《經濟學季刊》上的《產品生命周期中的國際 投資 和 國際貿易 》一文首次提出。產品生命周期理論認為，任何工業產品都具有一定的生命周期，即隨著生產和技術的發展，產品的技術密集程度會下降，且隨著產品技術密集度的變化，產品的生產會發生區間轉移，產品在生命周期內要經歷三個發展階段，即創新階段，擴展階段，成熟與成熟后期階段。

二、企業自主創新對區域經濟轉型的驅動效應

（一）企業自主創新驅動經濟增長方式的轉變

新

（二）企業自主創新驅動產業結構的調整

產業結構的調整是區域 經濟 轉型的重中之重，企業自主創新主要是通過技術創新推動傳統產業的改造和新興產業的興起，進而驅動區域經濟轉型。技術創新對傳統產業的改造主要表現在：由于技術創新，使投入傳統產業的各生產要素的比例發生變化，如從勞動密集型向技術密集型轉變從而降低 成本 ，增加產出。可以說，技術創新對傳統產業的改造是通過產業間或內部的流動來實現的。

不斷增強自主創新能力，不但會提高企業競爭力，而且還會通過自主創新增加新產品，提高生產率，這就會在產業內帶動其他不部門自主創新。因為只有創新才能適應 市場 新需求，以及不同需求層次；同時，也會帶動產業鏈的延長，從而就會產生一些相關的新興部門，進而會產生一些新興產業。

三、推動企業自主創新的對策

（一）加大政府的支持力度

1．加大對科研經費的投入力度。由于自主創新的企業承擔巨大的 財務 風險，因此政府應加大科研經費投入，建立多元化投入機制，鼓勵企業自主創新，推動經濟發展。

2．建立健全 法律 保護制度。對企業自主創新的產品技術實行法律保護，健全專利制度并減少 申請 專利手續和費用，使創新者在國家的法律保護下，合法地擁有自己創新成果的權利，以取得應有的利益。

3．搭建產學研平臺。高校和科研院所是知識創新體系的主體，能為產業發展提供強大的技術源；是培養創新人才的主要場所。產學研聯合提升企業自主創新能力的重要途徑。

（二）加強企業自主創新能力

1．加強主體創新意識。企業要充分認識當前的形式，樹立危機意識，認識自己就是區域自主創新的主體，應具有強烈的創新愿望， 提高自主創新的主動性和自覺性。

2．建立創新激勵體制。一方面，企業要充分的重視人才，尊重人才，建立一個公平的競爭 環境 和營造充滿創新的氛圍。另一方面，從物質上，加大對創新人員的獎勵力度，從而激勵他們創新的積極性。

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在過去了的二十世紀中，廣告的威力在市場營銷中幾乎整整影響了一個世紀。無論是新產品上市、市場拓展、企業招商、渠道構建、打擊競爭對手，廣告憑藉其猛烈的攻勢橫掃了營銷的各個領域。廣告的無所不及給人們造成的潛意識就是廣告無所不能。

正如任何一種營銷理論的適用都有其特定的市場背景，廣告的盛行也對應著特定的營銷年代——信息傳播渠道的單一化致使消費者只能透過廣告的表達去了解有關產品或企業的新信息。但是，隨著資訊信息的大爆炸、消費者消費觀念的更新、市場競爭形勢的變化，廣告的影響力與營銷動力正在日趨減弱。廣告邊際效應的下降則加重了企業的成本：以前一百元廣告費可以達到的效果，現在可能需要五百元才能勉強做到。而在品牌構造、提升企業美譽度等方面，廣告更是顯得力不從心。

正是在這種背景下，公共關系作為一種營銷利器，在許多方面開始代替廣告在市場營銷上縱橫馳騁。

如果把市場營銷比喻成一次攻城掠地的爭搶戰，廣告就如槍炮彈弩，依靠著狂轟亂炸向目標堡壘發起猛烈進攻，力求以武力屈人之兵；而公共關系則如懷柔政策，運用多種手段的配合，以目標對象最容易接受的方式，動之以情，曉之以理，最后以最低的成本達成最佳結果。事實表明，廣告的強迫性不僅令信息傳播成本日漸上升，也令傳播效果不斷下降。而公共關系則憑籍對消費者心理需求的洞幽察微，以及傳播方式的精準巧妙，順利地完成了許多廣告無法實現的目標。

廣告強勢年代的結束，就是以公共關系為主導的營銷造勢時代的到來。而在經濟蕭條時代，公共關系營銷更是在建立消費者信任方面體現出特殊的功能。

完美的公共關系，應該是具有強大銷售力的。不僅銷售良好的品牌形象，也銷售產品和服務。 而這種銷售，因為建基于對消費者心理和信任感的獨到把握，更容易贏得消費者的好感與認同。

在產品嚴重同質化的時代，通過營銷造勢傳達品牌的利好消息，通過贏得好感和認同，從而贏得消費者的錢包。公共關系主導的營銷造勢就是讓企業有價值的信息進入公眾視野，持續為公眾關注，成為社會焦點。

而所有這些，都離不開一個強有力的策略。這正是我們長久以來一直倡導的策略導向型公共關系。與傳統型公共關系所不同的是，策略導向型公共關系追求以強有力、敏銳而遠見的公共關系策略，使公共關系成為行銷啟動和品牌塑造的核心之一；讓公共關系具備強大的銷售力，借助新聞傳播的力量，讓產品迅速占有市場，使品牌一舉成名。

公共關系營銷不是短暫的炒作，而是全面系統地向社會傳播品牌積極而良性的信息，贏得信任和購買。品牌猶如瓷器，廣告讓瓷器增值，但不能讓它安如磐石；公共關系在增值瓷器的同時，更讓它安然無損。

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基金項目：教育部人文社會科學基金項目（13YJC790167）

作者簡介：徐雷（1983-），男，遼寧錦州人，博士、講師、遼寧大學博士后，研究方向為企業理論、產業組織與博弈論；唐曉華（1956-），男，廣西桂林人，博士、教授、博士生導師，研究方向為產業組織理論、企業競爭力。

摘要：提出了企業“雙能力”理論的兩個理論假說并以2001～2010年裝備制造業上市公司為樣本進行了實證檢驗。檢驗結果驗證了理論假說，并在此基礎上探討了對經濟發展更為有利的政府干預模式。

關鍵詞：“雙能力”； T值； 競爭力； 裝備制造業；政府干預

中圖分類號：F270文獻標識碼：A文章編號：1001-8409（2013）10-0087-05

The Competitiveness and Performance of Company

at the View of “DualCompetence”

XU Lei1，2，TANG Xiaohua2

（1.Bohai University，School of Management Development； Research Institute of Liaoning Coastal Economc Belt，Jinzhou 121013；

2. School of Business，Liaoning University，Shenyang 110036）

Abstract： This paper， using a sample of the equipment manufacturing industry listed companies from 2001 to 2010， examines two theoretical hypothesis of "double capacity" theory. Result shows that the two hypothesis reality existence. Based on this， it also discusses whether economic development needs the government intervention and the need for what kind of government intervention.

Key words： “Dualcompetence”； value of T； competitiveness； equipment manufacturing industry； government intervention

一、引言

企業發展歷程表明，無論何種市場經濟制度，企業競爭力的獲取不僅與企業應對市場的能力相關，而且還與企業應對政府的能力相關。政府在經濟中的作用對于企業競爭力的獲取是至關重要的，企業需要把資源在政府和市場方面進行合理的分配才能得到理想的競爭優勢。當然，政府的作用隨著政府對經濟干預程度的變化而改變。從上個世紀出現的經濟大蕭條到石油危機，再到當前的金融危機和債務危機，每一次經濟衰退都伴隨著大規模的政府干預，盡管對此仍有很多反對意見，但政府對經濟的大規模干預以及危機中人們對政府干預的預期已是不爭的事實。并且，隨著經濟的不斷發展，政府收入的不斷提高，政府對經濟的干預能力也在不斷增強。以我國為例，財政收入和財政支出占GDP的比例從1996年之后不斷提高，到目前已經超過了20%（如圖1）。在這種條件下，面對政府干預，企業在制定其經營決策時已不得不考慮政府的影響。企業不但需要了解政府的法律、法規和政策體系，甚至還需要與政府官員保持良好的關系以維護企業的利益。因此，唐曉華、徐雷認為，企業的競爭力包含兩個維度，一是應對市場的能力，二是應對政府的能力，此二者即企業競爭力的“雙能力”[1]。企業應對市場的能力包括其研發能力、品牌價值、銷售渠道等方面，而企業應對政府的能力則體現在企業獲取政府的“支持之手”[2，3]和規避政府的“掠奪之手”[4]的能力上。政府對企業的支持可以體現在政府對企業研發項目的支持、土地使用的優惠、產品的補貼等多個方面，而政府對企業的掠奪則可體現在政府所制定的不必要的規章制度和不必要的政府管制。

在研究企業競爭力問題時，許多文獻都設計了一套度量指標體系用于對企業競爭力進行測評[5，6]，但這種指標體系往往包羅萬象，從而欠缺對企業經營的指導性意義。既有文獻很少考慮政府因素，即使考慮，也僅是把政府行為作為企業經營的外部環境加以分析[7，8]。杜興強等考察了企業政治關聯對企業真實績效的影響，但卻沒能說清企業應該在多大程度或者說要用多少資源去尋求政治關聯才能獲取最高的績效表現[9]。因此，本文試圖在“雙能力”視角下解釋企業競爭力，把企業應對政府的能力納入到企業競爭力中來，并將對企業競爭力與其“應對市場能力”和“應對政府能力”的關系進行實證考察，從而解釋企業應對政府能力與企業競爭力的相關性以及企業資源如何在兩種能力間進行最優分配的問題。

二、相關研究回顧

競爭力（Competitiveness）的概念源自于競爭（Competition），而競爭的概念則是源于達爾文的進化論。競爭源起于生命（組織）的自增長傾向和資源的有限性，在適者生存的自然選擇規律下，生命（組織）必須不斷調整自身以適應環境的變化和發展。盡管弱肉強食、適者生存顯得過于殘酷，但它所帶來的是通過競爭，促使生命效率的提升，促使生命努力生存發展，這就形成了進化。競爭力在經濟學上的應用可以有三個層次，即國家層次、產業層次和企業層次。對于企業層面競爭力的一種有代表性的解釋是：企業設計、生產在價格和質量上優于其競爭對手的產品的能力[10]。很明顯，這種解釋符合競爭的本質含義，按照這種解釋，更具競爭力的企業將能夠在競爭中生存下來并不斷成長。

一些學者把競爭力視作一種能力，他們強調企業內部要素的作用[11，12]。這種觀點也是被稱為競爭力資源基礎論的一種[13～15]。這些理論一致認為，企業整體戰略的重要意義首先在于企業擁有的特殊資產，即：與知識相關的、看不見摸不著卻又能讓大家都能感受到的、難以買賣和在企業內各部門可分割的資產。這種特殊的具有上述特征的資產即企業“資源”或“能力”（Nicolai J Foss 等，1996），與企業外部條件相比，企業內部條件對于企業占據市場競爭優勢具有決定性作用，企業內部能力、資源和知識的積累是解釋企業獲得超額收益和保持企業競爭優勢的關鍵性概念。因此，企業能力理論不僅是對傳統企業理論、產業組織理論“結構-行為-績效”分析框架的替代，而且是對波特（1980）將產業分析模式應用于戰略管理領域的替代（Nicolai J.Foss，等，1996）。但在現有的資源基礎理論和企業能力理論的文獻中，學者們卻很少關注企業如何去應對政府，更沒有關注企業應對政府的能力與其經營績效的關系，這不能不說是一種欠缺。實際上，自從1776年亞當·斯密的《國富論》一書出版以來，那只“看不見的手”就成為了經濟學家眼中支配經濟運行的終極力量。因此，人們有理由相信企業的生存、發展和壯大僅依賴于其應對那只“看不見的手”的能力，即不斷提供質量更好、功能更多、成本更低、價格更便宜、品牌聲譽更高的產品或服務的能力，這種能力可以被看作是“應對市場的能力”，也就是不斷滿足市場需求變化的能力。在亞當·斯密的時代，政府對經濟的干預程度的確是非常有限的，這可以從政府收支占國民收入的比例中看出：根據維爾（Weir）的數據，當1789年法國大革命爆發時，英法兩國的稅收各自占本國GNP的124%和68%（David R Weir，1989）。即使是在這么少的政府收入中，大部分收入也都用于軍事開支和債務的利息支出根據Patrick K O Brien的數據，1776～1783年間，英國政府支出中的62%用于軍事開支，30%用于債務利息支出，只有8%用于政府開支等其他項目。（數據來源于Patrick K O Brien. 的The Political Economy of British Taxation一文）。可見，當時的政府即使希望能夠對經濟進行大規模干預也沒有足夠的財力。直到20世紀20、30年代的政府失靈理論和凱恩斯主義的誕生前，經濟學界一直都沒有出現系統的政府干預理論，這也就難怪在經濟學教科書中沒有如何應對政府的篇章了。

國內學者主要從企業的政治關聯入手討論了企業與政府關系對企業經營和績效的影響。羅黨論、唐清泉的研究發現，當地方產權保護越差、政府干預越大以及金融發展水平越落后的時候，民營上市公司更有動機去與政府形成政治關系[8]。余明桂等的研究表明，與地方政府建立政治聯系的民營企業確實能夠獲得更多的財政補貼；而且，在制度環境越差的地區，政治聯系的這種補貼獲取效應越強[17]。靳慶魯等（2008）以1995年至2004年上市公司為樣本，考察了經濟增長、經濟政策與公司業績之間的關系。發現經濟政策顯著影響公司會計業績與股票報酬，但不同的經濟政策對會計業績和股票報酬的影響不盡相同；另外，他們還發現，在控制了經濟政策因素后，經濟增長并沒有和公司業績相背離。但這些研究并沒能告訴我們企業應該在多大程度上去應對政府才能獲取最大的競爭力，從而取得最好的績效水平。

下面，本文將設立研究假說，并通過對我國裝備制造業上市公司的實證研究來檢驗企業應對政府能力對其競爭力的影響以及企業在兩種能力上的權衡選擇，并在“雙能力”理論的框架下探討企業應如何把資源分配于兩種能力以獲取最高競爭力這一問題。

三、研究假說

“雙能力”理論認為，企業的兩種能力，即“應對市場的能力”和“應對政府的能力”是企業以資源投入的方式獲取的。首先，企業應對市場的能力就是其產品被市場接受的程度，這包括產品的品質、價格、品牌、售后服務等方面的內容。企業要想獲取更高的應對市場的能力就需要投入資源組建強大的研發團隊、制定高效的品牌推廣戰略以及建立更多的售后服務網點等。企業應對政府的能力是指企業如何獲得政府的“幫助之手”和規避政府的“掠奪之手”，這包括與政府保持良好的關系、建立政治關聯等方式。企業需要投入資源以獲取這兩種能力，但資源如何分配，即用于獲取應對市場能力的資源投入與用于獲取應對政府能力的資源投入分別是多少？“雙能力”理論認為，這個資源的分配比例是十分重要的，它不僅能夠決定企業的競爭力，還能夠決定一個國家的競爭力。首先，經濟中存在一個“天然”的比例，該比例受經濟體制、文化和政治制度以及行業壟斷程度等因素的影響；其次，企業只有按照這個“天然”的比例來分配資源才能獲取最大的競爭力；最后，企業對這個由經濟自身決定的“天然”的比例并不清楚，只有依據自己的判斷去分配資源，因此現實中就產生了企業競爭力不一致的情況。

上述觀點可以通過柯布-道格拉斯函數加以闡釋。企業的競爭力構成為C=MTG1-T，其中C表示企業競爭力，G表示企業應對政府的能力，M表示企業應對市場的能力；T表示由經濟自身決定的企業資源分配的“天然的”比例。由于應對政府的能力已經成為企業競爭力的一項決定因素，因此，本文提出第一個研究假說：

假說1：企業競爭力與其應對政府的能力正相關。

企業通過投入資源來獲取這兩種競爭力，而企業的資源是有限的。因此，企業會面臨一個資源約束，設定其為 hM+kG=R。這里，R 是企業擁有的資源總量，即企業有R的資源可以用于獲取兩種能力M和G。當然，企業規模越大，其R就越大，對于極端的完全競爭市場情況有R=0。因此，從產業組織理論的角度出發，“雙能力”理論更適用于寡頭市場和壟斷市場中的大企業。h和k衡量的是企業獲取兩種能力的困難程度，取值越大，困難程度越高，取值越小，就相對容易。于是，企業的問題就是在資源約束下實現競爭力的最大化。解這個最優化問題，得到：M=TR/h，G=（1-T）R/k 。因此，企業能夠獲得的最大競爭力為：Cmax= TRhT（1-T）Rk1-T。

但是，企業對T值是不完全清楚的，企業只有依據自己的判斷去分配資源。由于企業家能力有所不同，對T值的判斷也就會產生不同，所以，每個企業的T值也就是每個企業對資源的分配比例都是不同的。這樣，對于第i個企業來說，其所獲取的真實競爭力取決于其對T值的判斷Ti，即第i個企業獲取的真實競爭力為： Ci=TiRhT（1-Ti）Rk1-T。可見，Ti越是接近于T值，企業所能獲取的競爭力就越大。這樣，就可以得出第二個研究假說，即：

假說2：企業競爭力與其采取的Ti值相關，并且Ti越接近T值時競爭力越高；反之，Ti與T值相差越大時競爭力越弱。

四、實證檢驗模型及檢驗結果

由于“雙能力”理論下的企業競爭力是在同一行業內進行比較的，而在我國同一行業內的企業數據又很難獲取，因此，本文選擇上海證券交易所和深圳證券交易所CSRC分類中的C7類行業，即機械、設備、儀表業2001～2010年的財務數據。這樣，既把樣本基本限定在同一個行業內，又保證了樣本數量。在這個時間段內，有一些企業只是在其中的部分年度上市流通，為了得到平衡面板數據，剔除這些企業。最后，10年間共有133家企業的股票在兩個證券交易所流通，于是得到有效觀測值1330個。本文對兩個理論假說的檢驗主要用到的變量包括：營業收入增長率（yysr）、管理費用與營業收入的比值（glfy）、財務費用與營業收入的比值（cwfy）、銷售費用與營業收入的比值（xsfy）、營業外支出與營業收入的比值（yywzc）、資產周轉率（zczz）、總資產增長率（zzczz）以及總資產與營業收入的比值（zzc）。

首先對各變量進行面板單位根檢驗以考察其平穩性。面板數據單位根檢驗的方法已有很多，本文選用LLC、IPS、Fisher-ADF和Fisher-pp四種方法對變量進行檢驗，以避免單一方法帶來的不足。檢驗結果如表1所示。

注：***、**和*分別表示相應參數在0.01、0.05和0.10的水平下顯著； 表示一階差分。

從表1的單位根檢驗結果中可以看出，除變量zczz外，其他變量的四種檢驗方法均顯示出可以在1%的顯著性水平下拒絕原假設，也就是說這些變量都是平穩的。而對于變量zczz，四個檢驗統計量中有兩個不能拒絕原假設，因此尚不能嚴格確定其序列平穩性Bronzini 等（ 2009）在面板數據單位根中采用了“2/4 判斷法”，即在利用LLC、IPS、Fisher-ADF和Fisher-PP四種方法所獲得的檢驗結果中，如果能滿足在顯著性水平 1%、5%或 10%下至少有兩個拒絕了原假設，則認為該縱剖面時間序列為平穩。本文亦采用此判斷法。。 對變量zczz進行一階差分后，再利用相同的方法進行平穩性檢驗，發現其表現出了差分平穩性（difference-stationary）。

（一）“企業競爭力與其應對政府的能力正相關”的檢驗模型及結果

“雙能力”理論認為，企業的兩種能力是可以通過投入資源來獲取的。因此，可以以企業為應對政府而付出的資源作為企業應對政府能力的替代變量。這種資源付出在企業的財務報表中主要反映在管理費用和營業外支出上。本文用企業的營業收入增長率來反映企業的競爭力，這一指標體現了企業的成長性，映照了競爭力的本質。在同一個行業內，市場規模的增長是有限的，一個企業市場份額的增長就意味著其他企業市場份額的相對下降。市場份額增長快的企業一定是具有更高競爭力的企業。本文以企業營業收入的增長率為被解釋變量，分別以管理費用、營業外支出和財務費用占企業營業收入的比重為解釋變量。以各個指標除以營業收入作為被解釋變量是為了排除企業規模因素的作用。考慮到企業資產周轉率、資產增長率和營業收入一期和二期滯后值對營業收入增長的影響，本文在模型中加入這幾個變量。由于資產周轉率是非平穩的，本文以其一階差分項作為替代。最后，考慮到解釋變量與被解釋變量之間的關系會呈現出非線性，因此，本文設立如下的多項式實證模型并采用固定效應法以不同形式來檢驗研究假說1：

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最后，來自產品市場的競爭是企業行業競爭環境的主要構成部分，企業生產經營成果也要最終經由產品市場來檢驗，所以產品市場的發育程度是度量公司營銷環境的一個重要指標。包括資本、勞動力、原材料和技術等在內的要素市場作為企業生產經營所需資源的來源地，從根本上制約著公司價值的實現，治理狀況良好的企業能夠以更加低廉便捷的方式從生產要素市場上獲取資源，因此，公司營銷環境不得不考慮要素市場的發育程度。銀行、證券交易所、律師和會計師事務所、知識產權和消費者權益保護組織等市場中介機構的存在使得外部利益相關者對公司的監督更加便利，也促進了公司經營更加透明化，所以，市場中介組織的發育也構成了公司營銷環境的一個方面。我國現行的基本經濟制度是以公有制經濟為主體多種所有制經濟共同發展的制度，非國有經濟的發展狀況突出反映了我國經濟活躍和開放的程度，結合中小上市公司大多為民營企業的實際情況，研究我國中小上市公司的營銷環境問題更有必要考慮非國有經濟的發展水平。顯然，以上這些要素發育的越好，公司營銷環境就越好，企業績效也就越好或公司價值也就越大。

通過上述對營銷環境各組成要素的分析，本文提出以下假設：假設一：政府干預、法制環境、產品市場、要素市場和中介組織的發育以及非國有經濟的發展是構成公司營銷環境的要素，營銷環境對企業績效有顯著影響。同時，管理理論的權變觀點認為，管理活動不是一成不變的，企業管理是外部環境的函數，為確保管理活動的有效性，管理應隨著環境的變化而變化。所以，公司營銷環境的動態演化會顯著影響公司治理的效率。由此，本文提出另一個假設：假設二：公司營銷環境的發展演化將顯著促進企業績效的實現。

數據與研究方法

（一）樣本公司的選取

本文選取的樣本公司同時滿足以下4個條件：（1）公司規模滿足對中小上市公司界定的要求：截止2010年12月31日仍滿足總資產在4億元以下、主營業務收入小于3億元和員工人數小于3000人這三個條件任意一個的滬深兩市A股上市公司；（2）剔除業績過差的ST和ST公司；（3）剔除2010年年報不是標準無保留意見的公司；（4）剔除財務信息披露不足和數據異常的公司。依據以上條件，經過對滬深兩市2010年所有上市公司仔細篩選，最終得到有效樣本公司200家，其中滬市70家，深市130家。

（二）變量的選取

（1）公司營銷環境變量公司營銷環境及其演化是本研究的兩個治理環境變量。與國內學者的慣常做法類似，本文公司營銷環境各測量指標以2010年中國各地區市場化指數作為替代變量。另一個治理環境變量公司營銷環境變化的測量指標的計算方法是，取2008年至2010年各地區市場化指數的三年加權增長率，其計算公式為：公司營銷環境變化各觀察變量的三年加權增長率＝（2008年增長率×0．2）＋（2009年增長率×0．3）＋（2010年增長率×0．5）。（2）企業績效變量企業績效的測量方法有兩種，即單維測量和多維測量。單維指標測量時，國內學者常采用每股收益（EPS）、凈資產收益率（ROE）、主營業務利潤率（ROS）和托賓Q（Tobin’sQ）等單一財務指標，但這些單一指標受會計數據的影響較大，可能會受到人為操控的影響，不能全面反映上市公司的真實績效。為客觀、全面、綜合測量中小上市公司的企業績效，本文采用多維指標的測量方法。這里共選擇17個企業績效的原始測量指標（一級指標），從盈利能力、償債能力、成長能力、營運能力和獲取現金流能力（獲現能力）五個角度來全面度量樣本企業績效，如表3：

（三）結構方程模型

結構方程模型檢驗的本質是協方差結構分析，是一種驗證性（confirmatory）的模型分析，就是比較研究者所提出的假設模型隱含的協方差矩陣與實際輸入的樣本數據所導出的協方差矩陣之間的差異，如果兩個協方差矩陣之間的差異沒有通過顯著性檢驗，就認為預設的理論模型與樣本數據吻合，研究者就可以接受所假設的模型。一個完整的協方差結構方程模型包含兩個次模型：測量模型（MeasurementModel）與結構模型（StructuralModel），測量模型描述的是潛在變量如何被相對應的顯性指標所測量或概念化；結構模型描述的是潛在變量之間的因果或路徑關系，以及模型中其他變量無法解釋的變異部分。

實證結果與分析

（一）企業績效的二階驗證性因子分析

為了檢驗本文所選取的被解釋變量即企業績效變量企業績效的17個財務指標的測量效度，同時，也為了給下文基于結構方程模型的實證研究打好企業績效變量測量模型的基礎，這里就有必要對企業績效進行驗證性因子分析（ConfirmatoryFactorAnalysis，CFA）。圖1是運用AMOS7．0軟件對樣本數據進行二階驗證性因子分析后得出的結果。對企業績效變量企業績效的二階驗證性因子分析結果表明，17個財務指標的測量效果較優。模型基本適配指數，如卡方統計量（CMIN）、適配度指數（GFI）、調整后適配度指數（AGFI）和漸進殘差均方和平方根（RMSEA）等均通過了顯著性檢驗。除獲現能力在營業收入現金含量上的因子負荷不顯著外，其余所有因子載荷在0．1％的顯著性水平上都通過了t檢驗。

17個一級財務指標測量5個二級指標（盈利能力、償債能力、獲現能力、成長能力和營運能力）的組合信度分別為0．833、0．928、0．534、0．656和0．88，均達到了大于0．60標準。除盈利能力和獲現能力之間的相關系數大于0．3外，其余因子變量間的相關系數都小于0．3，且統計檢驗不顯著，可以認為5個因子間相關性不顯著，從而表明5個因子不具有多重共線性，它們作為企業績效變量企業績效的次級財務測量指標效果較好。盈利能力、償債能力、獲現能力、成長能力和營運能力作為測量企業績效的二階變量，它們的因素載荷分別為0．94、0．68、0．81、074和0．79，組合信度為0．900．6，充分說明用這5個因子變量測量企業績效的有效性，能夠綜合反映中小上市公司的績效實現情況。其中，盈利能力和獲現能力的因子載荷要高于其他3個因子，且t檢驗的顯著性水平達到了0．1％，這表明盈利能力和獲現能力最能反映中小上市公司的企業績效或治理績效。圖1顯示，償債能力與成長能力以及盈利能力之間呈現較弱的負相關，這表明我國中小上市公司的穩健運營和發展壯大是以犧牲其對債務的償還能力為代價的

（二）結構方程建模分析

根據結構方程模型的建模原理以及理論假設，本文假定營銷環境及其發展變化與企業績效存在圖2所示的結構關系。預計營銷環境的變化到企業績效的路徑系數為正，而營銷環境對企業績效的影響符號無法預判，并假定營銷環境的發展變化有助于營銷環境對企業績效的正面影響，即在營銷環境到企業績效的路徑圖中起到了中介和傳導作用。（2）模型的檢驗及結果分析經分析，樣本數據基本符合多變量正態分布，這里采用Amos7．0結構方程專用分析軟件的極大似然估計法（MaximumLikelihood，ML）進行圖2假設模型的適配檢驗。借助軟件經過一系列的數據輸入、模型評鑒和修正等技術性操作，得到了模型的各參數標準化估計解（如圖3所示）。

軟件分析的最終輸出結果顯示，模型整體適配情況良好。卡方值CMIN的p值等于0．081＞0．05，表明在5％的顯著性水平上卡方統計量不顯著，從而接受虛無假設———理論模型隱含的協方差矩陣與實際樣本數據導出的協方差矩陣之間沒有差異。檢驗模型與數據整體匹配情況的兩個主要統計量即整體適配度指數GFI和漸進殘差均方和平方根RMSEA分別為0．903和0．050，分別大于0．90和小于0．80的適配標準，顯示了模型有較良好的適配度。另外，鑒別模型契合度的衍生性指標即增值適配度指數NFI、RFI、IFI、TLI和CFI等均超過了0．90標準，衡量模型精簡程度的簡約適配指數PGFI、PCFI、AIC和卡方自由度比CMIN／DF等也都達到了相應的標準。企業績效的5個二級測量指標因子負荷的共同組合信度為0．674，大于0．60標準，說明企業績效的二階測量模型內在質量較好。詳細的模型檢驗統計量的分析結果以及各參數估計的顯著性檢驗結果參見表4和表5。

結論與啟示

（一）研究結論

1．市場化進程可以很好地反映營銷環境的綜合情況，采用中國各省市的市場化指數作為中小上市公司營銷環境測量指標的替代變量是可行的。治理環境變量營銷環境的測量模型顯示，在5個顯性測量指標中，非國有經濟的發展程度、市場中介組織的發育和法律制度環境以及要素市場發育程度的因子載荷分別為0．96、0．89和085，這表明以上3個變量是測量公司營銷環境最有效的指標，亦即表明這3個因素構成了我國中小上市公司最為重要的外部環境。5個營銷環境的顯性度量指標的組合信度為0．847，說明營銷環境的測量模型內在質量很好，政府干預、法制環境、產品市場、要素市場和中介組織的發育以及非國有經濟的發展是構成公司營銷環境的重要因素。

2．從靜態角度來看，中小上市公司的營銷環境對企業績效的直接影響效應在10％的顯著性水平上正相關，假設假設一成立。本文的實證研究結論在一定程度上證明了目前我國的公司營銷環境總體比較良好，至少對于我國中小上市公司而言，在一定程度上否定了以往人們普遍存在政府對公司干預過多、法律制度不健全、法治水平低下、市場環境惡劣等成見，對我國經濟環境的發展狀況多有詬病，對公司經營、成長和治理的外部環境也往往持消極悲觀的態度。

3．從動態角度來看，我國公司營銷環境在2008年至2010年度三年間的變化情況與2010年的營銷環境狀況在10％的顯著性水平上負相關，對中小上市公司的發展沒有幫助，反而對企業績效的實現產生了負面影響（但不顯著），在營銷環境到企業績效影響路徑的中介或傳導作用不明顯，假設假設二未通過檢驗。究其原因，存在以下可能的解釋：其一，市場化指數各年變化不是很大，用各指標的增長率作為營銷環境的改善程度的替代變量可能不是很精確，模型中潛在變量營銷環境變化的組合信度為0．545，沒有滿足0．60的理想標準。其二，營銷環境的發展水平可能還取決于其他方面的經濟大環境的發展情況，比如，我國經濟的高速增長和全球經濟的持續繁榮等。除了經濟、政治和社會等軟環境外，營銷環境的優化也會與我國硬環境的改善息息相關，比如道路交通、信息網絡等硬件設施的完善等。其三，可能更為重要的是，作為中小企業群體中的佼佼者，中小上市公司的成長和壯大速度更是迅猛，但與此同時，經濟、市場和法律等軟環境的建立和完善速度卻跟不上中小上市公司的發展和成長需要，從而嚴重制約著公司價值的實現，在實證結果中就表現出了營銷環境的演進與企業績效的微弱負相關。

4．模型分析結果顯示，政府與市場的關系或政府對企業的干預程度對企業績效的影響效應為正，即政府與市場的關系指數越高，表明政府對公司的行政干預程度越低，企業績效水平也越高，這就證實了減少政府對公司行政干預的必要性。另外，潛變量營銷環境變化在產品和要素市場發育程度上的因子載荷均大于0．70，表明隨著改革開放的深入推進和市場環境的競爭加劇，產品和要素市場的提升水平是衡量我國公司營銷環境改善程度的兩個主要指標。

（二）啟示

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關鍵詞：現代企業；經濟效益審計；審計框架

中圖分類號：F239 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）03-0-01

一、引言

現代企業實現經濟效益的主要途徑是根據市場需求情況制定市場需求計劃，以市場為導向進行企業的組織生產活動。然而，經濟效益最大化的實現很大程度上依賴于企業內部有效的管理機制和審計監督。本文首先界定經濟效益審計的涵義和主要內容，并詳細介紹經濟效益審計的重點和難點內容，最后構建現代企業經濟效益審計的框架，幫助企業實現經濟效益審計在實踐中的應用。

二、經濟效益審計的涵義

所謂經濟效益審計是指現代企業內部的審計人員依據審計評價標準，按照一定的審計程序對企業資源的優化配置情況的經濟性、有效性以及后果性進行全面系統的評價和考核，然后根據經濟效益審計評價的結果，建立相應的完善機制，從而提高企業的管理水平、擴大企業的經濟效益的活動。

三、經濟效益審計的主要內容

1.經濟效益審計的一般性內容

經濟效益審計的一般性內容包括企業的銷、經營決策、目標計劃、內部控制等管理職能活動；基本建設與技術改造、科技開發等活動；對外投資、兼并、重組及資本運作等活動。

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（1）管理職能活動的經濟效益審計。管理職能活動主要包括計劃、組織、指揮、協調、控制等。經濟效益審計活動在經營決策階段應用的主要作用是為企業對經營決策提供數據支撐，保證決策過程的可行性和實用性；經濟效益審計在目標計劃階段應用的主要作用是協助企業制定切實可行的戰略計劃和目標，為計劃的長遠性提供基本論據；經濟效益審計活動在控制環節的主要作用是強化企業的成本控制和質量控制，從而保持企業的競爭優勢。

（2）技術改造、科研活動的經濟效益審計。經濟效益審計能夠促進企業的技術改造、科研活動。因為經濟效益審計是以經濟效益的最大化為審計標準的。

（3）產銷全過程的經濟效益審計。首先是生產資料的設計活動。通過定量分析，掌握有效利用率，加強對生產資料使用情況的監督。其次是成本和資金的審計。資金是企業正常運轉的重要保障條件，應全面提高資金的使用率。

2.經濟效益審計的重點和難點

（1）從現代企業整體利益出發，有重點地選取經濟效益審計項目。在選擇經濟效益審計項目時，需要考慮以下幾方面的因素：第一，經濟效益審計項目選擇與經濟責任制相關。經濟責任制是現代企業經濟責任人必須履行的經濟責任，因此，在選擇經濟效益審計項目時應該以經濟責任為出發點，重點應在企業決策責任、投資經濟效益責任等。第二，經濟效益審計項目選擇與企業轉變經濟增長方式相關。由于轉變經濟增長方式會給企業帶來一定程度的風險，因此，在選擇審計項目時，重點應放在企業的技術創新和產品研發上。第三，經濟效益審計項目選擇與企業戰略相關。企業的戰略管理是保證企業健康發展的重要條件，是實現企業總體計劃目標的保障機制。因此，在選擇經濟效益審計項目時要站在企業長期效益的高度，重點對經濟戰略效益進行審計。

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（2）從完善經濟效益評價標準出發，解決經濟效益審計依據科學化難題。經濟效益審計評價標準的制定能夠有效地對審計過程進行評價，是經濟效益審計結果的重要參照標準，因此在編制評價標準時要充分考慮審計過程中的各種決定因素，并按照一定的編制原則進行經濟效益審計評價標準的建立。第一，要充分考慮系統性原則。系統性原則是充分考慮經濟系統中相互關聯、相互制約的因素，從而提高系統運作的銜接性和全面性。第二，要充分考慮評價標準的可行性。評價標準制定的目的是為了檢測經濟效益審計結果是否達到了預期要求，是企業努力的方向、目標，制定可靠的評價標準能夠促進企業的發展。

四、構建現代企業經濟效益審計框架

現代企業經濟效益審計框架主要由八部分組成，分別為審計目的、審計職能、審計主體、審計對象、審計標準、審計方法、審計程序和審計時間組成。

1.審計目的。現代企業的根本目標是實現經濟效益最大化，審計的目的主要有三個方面：其一，有助于企業建立完善的內部管理手段和控制制度，從而幫助企業實現從管理要效益；其二，有助于降低企業的系統風險、經營風險以及投資風險，從而降低企業的經濟損失，實現從風險中要效益；其三，有助于企業進行結果分析，從而幫助企業發現影響經濟效益的關鍵因素，從而實現從經營中要效益。

2.審計職能。經濟效益審計職能從定性和定量兩個方面進行體現。定量方面，企業效益的實現是以貨幣的時間價值為基準進行度量的，這種方法能夠直觀的體現影響經濟效益的因素，可行性和有效性較高；定性方面，企業效益的實現是以規避風險所降低的風險程度和損失為基準進行衡量的，直觀性較差。

3.審計主體。現代企業經濟效益審計主體為具備專業技能和素質的，專門從事審計工作的機構或個人。

4.審計對象。現代企業經濟效益審計的對象主要為企業的管理活動、生產活動、經營活動、投資理財、經營決策以及技術研發活動。

5.審計方法。開展現代企業經濟效益審計主要采用的方法包括：審計查證法、經濟效益比較法、經濟活動分析法、技術經濟論證法以及審計評價方法等。

6.審計標準。開展企業經濟效益審計的標準主要有兩類：其一，內部審計準則、規范；其二，經濟效益審計評價標準。后者主要包括企業各種計劃、定額標準、業務規范和各種技術經濟指標。

7.審計程序。現代企業經濟效益審計程序分為審計計劃階段、審計實施階段、審計報告階段、后續審計階段以及審計評價階段。

8.審計時間。現代企業經濟效益審計時間應與企業的生命周期相同。可根據不同階段不同的經濟活動進行相應的事前審計、事中審計和事后審計，從而確保經濟活動的安全運行。

五、結語

經濟效益審計過程是企業審計過程的主流趨勢。因此，現代企業應該根據市場機制的特點，不斷調整經濟效益審計的標準，完善企業審計結果中存在的不足，積極發揮企業的優勢，實現企業的利潤增值和經濟效益最大化。

參考文獻：

[1]苑小英.試論現代企業內部審計的必要性[J].內蒙古科技與經濟，2008（01）.